週二，Monness, Crespi, Hardt維持對Visa Inc. (NYSE:V)股票的中性評級，並保持240美元的目標價不變，這基於2025財年預期每股盈利(EPS)的22倍。據彭博社報導，這家金融服務公司預計將面臨反壟斷訴訟。
這一發展被視為對Visa股票價值的即時負面因素。該公司強調，雖然美國的反壟斷訴訟以其複雜性和持續時間長而聞名，但它們可能會產生重大影響。
該公司對Visa的立場自12月的分析以來保持不變，當時預計監管審查將會增加，可能影響Visa的定價策略和競爭地位。分析師還對消費者支出增長能否維持支持支付網絡（如Visa）長期收入增長所需的速度表示懷疑。
Visa的增長預測正受到審視，該公司建議將頂線增長估計從低雙位數修改為高個位數。分析師認為，Visa的較新業務和增值服務(VAS)可能在支付基礎設施中沒有與公司核心消費者支付系統相同的基礎地位，這可能導致競爭優勢減弱。
此外，反壟斷案的潛在結果可能導致Visa定價網絡交換活動的能力受到限制。這種限制可能會進一步抑制Visa在短期和長期的增長預期，加劇對公司維持增長軌跡能力的擔憂。
在其他最近的新聞中，Visa Inc.正受到美國司法部的調查，涉嫌潛在的反競爭行為，這可能對公司的運營和更廣泛的支付處理行業產生影響。
同時，Visa加強賬戶對賬戶支付能力和爭議解決流程的舉措受到了好評。Compass Point的分析師以買入評級開始對Visa的覆蓋，預計總回報約為20%。
然而，Argus修改了對Visa的展望，由於支付量減速而降低了股票的目標價。Visa 2024財年第三季度調整後每股盈利(EPS)為2.42美元，高於去年同期的2.16美元，支付量增長7%。公司還報告巴黎奧運會開幕週末持卡人銷售額增長26%。
這些最近的發展發生在全球經濟形勢充滿挑戰的背景下，全球公司紛紛下調全年銷售和利潤指引。儘管面臨這些挑戰，Visa仍然致力於其增長策略，並在確保遵守監管指引和標準的同時應對不斷變化的經濟環境。
InvestingPro洞察
鑑於最近的發展和分析，考慮來自InvestingPro的額外數據和洞察是有益的。Visa Inc.展示了強勁的財務表現記錄，這反映在一些關鍵指標上。
該公司的市值達到了穩健的549.08億美元，表明投資者對其市場地位有強烈信心。儘管存在反壟斷訴訟和監管審查的擔憂，Visa在過去17年中持續增加股息，展示了其對股東回報的承諾。
然而，投資者應該謹慎看待Visa目前的估值，因為公司的市盈率為30.68，相對於其近期盈利增長而言較高。這可能表明股票定價過於樂觀，特別是考慮到監管加強和競爭壓力帶來的潛在阻力。
截至2024財年第三季度的過去十二個月，Visa的收入增長健康，達到9.7%，但公司股價接近52週高點，目前價格為高點的98.49%。這表明股票當前價格可能已經反映了其近期的積極表現。
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