週二，Loop Capital重申對Braze Inc (NASDAQ:BRZE)股票的買入評級，目標價維持在75.00美元。該公司對Braze的信心源於其市場領導地位，以及宏觀經濟環境改善後增長可能重新加速的潛力。Braze以其多渠道客戶參與平台而聞名，最近在拉斯維加斯的FORGE用戶組會議上舉辦了第二次投資者日活動。
在活動期間，管理層評論了淨收入留存率（NRR）趨勢，這一直是自上次財報電話會議以來投資者關注的焦點。公司預計NRR將從第二季度的114%略微下降到今年第四季度的110%左右。這一預測基於當前季度的表現，並承認如果宏觀經濟條件惡化，可能會進一步下降。
與客戶和合作夥伴的討論強化了公司在多渠道客戶參與領域的領導地位，驗證了其強大的產品供應和對新興通信渠道的支持。然而，更廣泛的經濟形勢導致Braze的銷售週期延長。
儘管面臨這些挑戰，Loop Capital認為Braze的技術平台對於尋求從以電子郵件為中心的營銷轉向能夠處理多渠道營銷複雜性（包括移動和社交渠道）的實時流數據平台的大型品牌來說至關重要。
Braze在生成式AI技術方面的進展進一步提升了其聲譽。該公司是最早訓練自己的大型語言模型（LLMs）並積極應用的先驅之一。這一舉措使Braze有可能因其AI解決方案提供的可衡量投資回報而收取溢價。
此外，隨著主要廣告平台對第三方數據使用的限制增加，Braze基於第一方數據的營銷平台變得越來越重要。Loop Capital維持買入評級和目標價主要基於公司強勁的市場和產品定位，預計一旦經濟環境變得更有利，這些因素將推動增長。
在其他近期新聞中，Braze Inc.的目標價受到多家分析公司的調整。Oppenheimer將目標價從60美元下調至51美元，同時維持優於大盤評級。同樣，DA Davidson將目標價從65美元調整至55美元，但保持買入評級。第三家分析公司維持買入評級，目標價為70美元。TD Cowen也重申買入評級，目標價保持在52美元。
這些調整是在Braze管理層在投資者活動中詳細介紹公司運營和未來計劃之後做出的。值得注意的是，他們將長期毛利率目標的上限提高到74%，相當於提高了200點子。此外，他們報告客戶增長顯著，自2021財年以來，使用五個或更多渠道的客戶增加了約50%。
然而，對公司近期前景的擔憂也有所提出。管理層對2025財年第四季度110%的淨收入留存率（NRR）的指引表明可能存在波動性。此外，還介紹了2026至2028財年的增長和利潤框架，暗示增長率可能降至15%以下。
在收益和收入方面，Braze報告2025財年第二季度收入大幅增長26%，達到1.455億美元。公司還新增了61個客戶，使總數達到2,163個。對於第三季度，預計收入將在1.475億美元至1.485億美元之間，2025財年全年收入預計在5.825億美元至5.855億美元之間。
InvestingPro 洞察
隨著Braze Inc (NASDAQ:BRZE)在當前經濟環境中前行，InvestingPro的實時數據為了解公司的財務健康和市場表現提供了更深入的見解。Braze的市值約為35.6億美元，目前交易價格接近52週低點，反映了其在市場中面臨的挑戰。儘管過去一個月股價表現不佳，下跌了22.82%，但分析師仍保持樂觀態度，11位分析師上調了對即將到來的期間的盈利預期。
Braze的一個關鍵InvestingPro提示是其強勁的流動性狀況；公司持有的現金多於債務，流動資產超過短期債務。這種財務穩定性對於應對經濟逆風和投資生成式AI技術等增長機會至關重要。雖然公司在過去十二個月內尚未盈利，但分析師預計今年將實現盈利，這可能成為投資者情緒的轉折點。
投資者可以在更多InvestingPro提示中找到額外的洞察，全面了解Braze的潛力，因為公司旨在利用其市場領導地位和創新的AI技術來重新加速增長。欲了解詳細分析，請訪問InvestingPro平台上的Braze Inc頁面：https://hk.investing.com/pro/BRZE。
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