週二，Goldman Sachs重申了對Fox Corporation (NASDAQ:FOXA)的「強烈買入」評級，目標價為46.00美元。
該公司預計FOX Corp在2025財年第一季度的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)約為8.74億美元。這一預測與市場預期的8.82億美元EBITDA基本一致。
分析顯示，在FOX Corp的有線電視網絡部門，費用和廣告收入都將出現適度增長，費用增長1%，廣告增長2%。這部分歸功於Fox News Channel的強勁表現，預計將抵消與去年女子世界盃相比，足球體育節目面臨的時間安排挑戰。電視部門也預計將面臨類似的足球體育時間安排的逆風。然而，這些可能會被政治廣告收入的增加（預計同比增長9000萬美元）以及增加一場NFL比賽所超過。
Goldman Sachs預測FOX Corp 2025財年和2026財年的EBITDA分別為33億美元和30億美元。這些數字比共識預期高出7%和4%。該公司的樂觀展望基於FOX Corp有效的體育成本管理，包括與WWE和NASCAR的合約，超級碗和選舉報導等重大事件的戰略性時間安排，以及其網絡組合的實力。
"FOXA專注於體育和新聞的組合使其相對於一般娛樂同行更能抵禦有線電視流失和其他線性電視壓力，而Fox News Channel和其地方電視台應該會因選舉報導而提高參與度和增加廣告收入，"Goldman表示。
該公司強調，FOX Corp的估值具有吸引力，企業價值對EBITDA的倍數約為5倍，特別是考慮到公司約50億美元的淨投資。
在其他近期新聞中，Rupert Murdoch的媒體帝國（包括News Corp和Fox Corp）內部正在發生重大變化。93歲的媒體大亨Murdoch最近在內華達州結束了一場關鍵聽證會，尋求修改家族信託，以確保他的媒體公司在他去世後由長子Lachlan Murdoch控制。該信託持有News Corp和Fox約40%的投票股份，已成為繼承計劃爭議的焦點。擬議的修正案旨在防止Lachlan的兄弟姐妹（據報道持有更溫和的政治觀點）的任何干預。
同時，Seaport Global Securities已將Fox Corp的評級從買入下調至中性。這一調整是在分析了政治和電視台格局後做出的，特別關注了政治廣告支出可能會很大的地區。儘管Fox Corp可能從這種支出中受益，但Seaport的評級變化反映了Fox Corp股票的當前估值，暗示短期內上漲潛力有限。
InvestingPro洞察
Goldman Sachs對FOX Corporation (NASDAQ:FOXA)的信心在InvestingPro的幾個積極指標中得到了呼應。值得注意的是，根據InvestingPro提示，FOXA的管理層通過積極的股票回購展示了對股東價值的承諾。這通常是一種策略，可以表明管理層認為公司股票被低估，並可能導致剩餘股份價值的增加。
此外，FOXA連續四年提高股息的一貫做法（另一個InvestingPro提示）增強了其對注重收入的投資者的吸引力。這種持續的股息增長，加上目前1.31%的股息收益率，為股東提供了額外的回報流。
從估值角度來看，FOXA的市盈率為12倍，截至2024財年第四季度的過去十二個月調整後市盈率為11.65倍。這使FOXA相對於近期盈利增長而言處於較低的市盈率水平，這可能表明相對於其增長潛力，該股票被低估。此外，公司在同期的強勁財務表現也體現在34.99%的穩健毛利率上。
投資者還可能注意到FOXA過去三個月的強勁回報，價格總回報率為20.09%，六個月回報率更是令人印象深刻，達到37.76%。公司股票目前交易接近52週高點的98.87%，這可能表明持續的看漲趨勢。
對於那些對更深入分析和更多InvestingPro提示感興趣的人，InvestingPro上還有10個額外的洞察可供訪問，以進一步為投資決策提供信息。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。