週二，Needham維持對Hut 8 Mining Corp. (NASDAQ:HUT)股票的買入評級，並將目標價從之前的15.00美元上調至16.50美元。這一調整是基於預期與Bitmain的最新交易將帶來顯著的收入增長。
該公司預計，這項協議將產生約1.25億美元的年化收入，毛利率約為55%。這一預測導致2025年調整後EBITDA估計增加約9%，主要是由於預計在2025年下半年交易生效時，託管收入將會增加。
此外，Needham已將2025日曆年平均網絡算力預測從678 EH/s上調至713 EH/s。這一增加預計將部分抵消新Bitmain交易帶來的財務收益。
為這一項目開發專用場地估計每兆瓦需要350,000美元至400,000美元的資本支出。這一場地開發計劃在新的205MW德州地點進行。
儘管一些投資者對於未能宣布在德州地點建設高性能計算（HPC）設施表示失望，但Needham認為，Hut 8 Mining 1.1GW管道中的其他兆瓦可能更適合HPC用途。
目標價上調至16.50美元反映了該公司對增加估計的信心。然而，目標倍數已被降低，以考慮到業務對採礦活動的依賴程度增加，相比HPC而言。
在其他近期新聞中，繼與Bitmain達成重大新託管協議後，H.C. Wainwright維持了對Hut 8 Mining Corp.的買入評級。H.C. Wainwright的分析師預計，假設95%的運行時間和來自Bitmain的固定費用，這份合同可能為Hut 8帶來約1.25億美元的年化收入。
在財務更新方面，Hut 8 Mining Corp.在其2024年第二季度業績中披露，收入同比增長72%至3520萬美元。然而，公司也報告了7190萬美元的巨額淨虧損，與去年170萬美元的虧損形成鮮明對比。調整後EBITDA也顯示虧損5750萬美元。
儘管面臨這些財務挑戰，Hut 8正積極推進其千兆瓦級開發管道。該公司正在討論在德州的大規模合作夥伴關係，可能為多達205兆瓦的Nvidia Blackwell GPU或16.5 exahash的下一代ASIC礦機提供動力。Hut 8還在探索AI計算機會，並計劃升級其ASIC礦機群。這些是Hut 8 Mining Corp.的最新發展。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。