週二，花旗調整了對TripAdvisor (NASDAQ:TRIP)的展望，將目標價從之前的20.00美元下調至16.00美元，同時維持對該股的中性評級。這次修訂是在TripAdvisor公布2024年第二季度財務業績後，花旗對其分析模型進行調整的結果。
該公司分析師指出，7月份酒店元搜索持續面臨需求阻力是此次調整的關鍵因素。預計這些阻力將會持續，影響全年收入預計僅以個位數低增長率增長。
此外，分析師預計TripAdvisor的調整後EBITDA利潤率將收縮100至200點子，這受到公司專注於Brand Tripadvisor戰略轉型計劃的影響。
儘管下調了收入和利潤率預期，花旗對TripAdvisor的立場仍保持中性。分析師的評論強調，預計Viator和TheFork這兩項TripAdvisor業務將呈現正面增長趨勢。維持中性評級反映了在進行調整的同時，對公司前景的平衡看法。
更新後的16美元目標價反映了對TripAdvisor股票更為保守的估值，考慮到對公司財務表現的修正預期。這個新目標價是基於最新可用數據和花旗對TripAdvisor在當前市場條件下近期前景的評估。
在其他近期新聞中，TripAdvisor經歷了一系列活動。分析公司Cantor Fitzgerald以減持評級開始對TripAdvisor股票進行覆蓋，理由是對公司基本面惡化表示擔憂，並質疑其維持增長或擴大利潤率的能力。TD Cowen也調整了展望，由於第二季度表現令人失望以及預計第三季度將進一步減速，降低了TripAdvisor的目標價。
在盈利方面，TripAdvisor報告第二季度收入同比小幅增長1%，達到4.97億美元，調整後EBITDA為9,700萬美元。儘管Brand TripAdvisor收入下降10%，但其子公司Viator和TheFork的收入分別增長13%和11%。公司還以平均價格18.28美元回購了140萬股股票，支出約2,500萬美元。
展望未來，TripAdvisor預計第三季度收入增長將持平或略有下降，調整後EBITDA利潤率將下降。全年收入預計將以個位數低增長，Brand TripAdvisor將下降，但Viator和TheFork的盈利能力將有所改善。這些是公司最近的一些發展。
InvestingPro洞察
InvestingPro數據和提示為我們提供了對TripAdvisor當前市場地位的更深入理解。截至2024年第二季度，TripAdvisor的市值約為20.2億美元，過去十二個月的調整後市盈率為50.18，反映了投資者對其未來增長潛力的看法。同期公司91.18%的驚人毛利率表明其從收入中保留盈利的能力強勁，這對考慮該股票基本面的投資者來說是一個積極信號。
儘管近期價格波動，過去六個月股價大幅下跌48.95%，但TripAdvisor的現金多於債務，這是財務穩定性的令人放心的跡象。此外，根據InvestingPro提示，預計公司今年淨收入將增長。這種預期增長，加上公司維持流動性的努力（如流動資產超過短期債務所示），可能為持續的市場挑戰提供緩衝。
對於那些尋求更全面分析的人來說，還有更多InvestingPro提示可用，包括有關盈利修正和股息政策的見解。例如，雖然TripAdvisor不派發股息，這可能與尋求將利潤再投資於公司的投資者一致，但11位分析師已下調了即將到來的期間的盈利預期，這可能值得關注。要探索這些細微的觀點，投資者可以在https://hk.investing.com/pro/TRIP上找到更多詳情。
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