週二，摩根大通調整了對OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY)的立場，將該股評級從中性上調至增持，同時將目標價從43.00歐元上調至46.00歐元。
這一調整是在OMV股票年初至今表現溫和，以及過去兩到三年表現相對SXEP指數下跌超過10%之後做出的。
該公司分析師強調了OMV綜合投資組合的優勢，特別是其高於平均水平的石油化工(petchems)業務敞口，這在過去18個月裡對每股收益(EPS)構成了挑戰。
然而，最近的討論表明下行週期正在緩解，促使評級上調，並使摩根大通將OMV視為首選中型股，理由是其總股東回報(TSR)的韌性。
OMV的財務前景似乎穩健，根據遠期全包自由現金流(FCF)情景，預計該公司將能夠覆蓋到2025/26年的股息分配。
摩根大通預計2024財年（2025年支付）的每股股息(DPS)與上年基本持平，為每股4.95歐元。這一12.4%的股息收益率比目前約每股4.50歐元的共識預期高出約10%。
此外，分析師指出，按遠期條款計算，OMV 2025年每股收益(EPS)共識下行幅度僅為5%，相比之下，板塊平均水平約為10%，Repsol (REP)為12%。
報告還提到了與ADNOC就Borouge和Borealis潛在化工業務合併進行的持續談判，預計OMV將採取以價值為導向的方法，而令人信服的協同效應主張對交易成功至關重要。
在其他近期新聞中，OMV AG的分析師評級和財務表現預期出現了變化。UBS將該公司股票評級從中性上調至買入，將目標價從之前的41.00歐元上調至45.00歐元。
這一上調是對OMV化工板塊預期改善的回應，預計到2026年每年收益增長將超過30%。此外，UBS強調了該股約12.3%的分配收益率，是板塊最高之一，以及其在經濟下行期間有利的防禦性質。
相比之下，CFRA將OMV AG的股票評級從"賣出"上調至"持有"，原因是最近股價下跌20%，受到Gazprom潛在天然氣供應中斷的影響。
OMV報告2024年第二季度息稅前利潤(EBIT)為12.3億歐元，同比增長4%，但環比下降17%，符合共識預期。
該公司修訂了2024年聚烯烴的展望，預計聚乙烯利潤率將超過每噸400美元，並將煉油廠利用率預期下調至90%。
CFRA維持其他指導指標不變，預計煉油利潤率為每桶8美元，碳氫化合物產量在每天33萬至35萬桶油當量之間。該公司預測OMV 2024年每股收益(EPS)為7.10歐元，2025年為7.20歐元。這些是塑造公司未來的最新發展。
InvestingPro 洞察
隨著摩根大通將OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY)評級上調至增持並提高目標價，實時數據和InvestingPro提示為考慮該股票的投資者提供了額外背景。OMV AG的市值達到133.7億美元，反映了其在行業中的重要地位。該公司的市盈率（P/E ratio）為7.73，相對較低，截至2024年第二季度的過去十二個月調整後略微上升至7.96。這表明相對於其收益，該股票可能被低估。此外，OMV AG擁有9.21%的高股息收益率，大大回報了股東，並超過了板塊平均水平。
InvestingPro提示進一步強調了公司的財務實力和穩定性。OMV AG連續3年提高股息，並已連續30年保持股息支付，成績斐然。此外，該公司以適度的債務水平運營，這對風險規避型投資者來說是一個積極信號。值得注意的是，OMV AG的股票通常以低價格波動性交易，提供了潛在的穩定投資選擇。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於OMV AG的額外提示，提供更深入的洞察，可以指導投資決策。隨著股票交易接近52週低點，潛在投資者有機會考慮其當前估值和未來前景。投資者可以訪問https://hk.investing.com/pro/OMVKY獲取有關OMV AG的更多提示。
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