週一，B.Riley調整了對Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN)的展望，將公司的目標價從44.00美元下調至40.00美元，同時仍維持對該股票的買入評級。這次修訂是由於一系列因素影響了公司2024年和2025年的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）預測。
該公司指出，拉斯維加斯異常持久的夏季高溫是一個重要因素，影響了當地居民和酒館業務。此外，Laughlin市場的預期降低以及Golden Entertainment客戶數據庫低端持續疲軟也被列為調整的原因。
公司2024年EBITDA的更新估計現在比共識低3%，而2025年的預測與當前預期基本一致。該公司預計2025年EBITDA將增長8%，他們認為這可能是一個保守的估計。
報告還表示，預計Golden Entertainment將繼續其股份購回計劃，可能在年底前用完剩餘的6100萬美元。目標價下調至40美元是基於新的EBITDA估計。然而，值得注意的是，這個目標是基於8.5倍的一年期遠期EBITDA估值，相比Golden Entertainment的歷史平均9倍，其同行目前的平均8.6倍，以及其9/20/2024企業價值/EBITDA收盤估值6.9倍。
在其他最近的新聞中，Golden Entertainment在其2024年第二季度盈利報告中披露了喜憂參半的結果。公司收入達到1.67億美元，EBITDA為4100萬美元。儘管總物業收入和綜合EBITDA略有下降，但Golden Entertainment的關鍵物業STRAT在本季度創下了酒店收入記錄。公司的Laughlin業務和內華達州本地賭場面臨挑戰，但對酒館業務和即將到來的活動表示樂觀。
自2021年初以來，Golden Entertainment已償還超過7.5億美元的債務，淨槓桿率低於2倍。公司計劃進行股份購回，並預計將從F1賽事和其他戰略舉措中受益。它旨在提高工作日的入住率，目前仍比2019年水平低近18%。
雖然內華達州本地賭場的低層客戶訪問量和消費有所下降，但STRAT酒店收入的增加表明酒店業務表現強勁。公司還專注於減少對在線旅行社的依賴，直接預訂正在增加。
InvestingPro洞察
鑑於B.Riley對Golden Entertainment的修訂展望，InvestingPro的當前數據為考慮GDEN股票的投資者提供了額外的背景。值得注意的是，公司積極的股份購回策略突顯了管理層對股票的信心，這也是InvestingPro提示之一。此外，Golden Entertainment的交易市盈率僅為3.33，表明相對於盈利可能被低估。
從財務角度來看，Golden Entertainment的市值為8.8823億美元，儘管截至2024年第二季度的過去十二個月收入明顯下降，但公司仍保持47.72%的毛利率。這些數字加上3.19%的吸引人的股息收益率可能會吸引注重收入的投資者。然而，分析師預計本年度銷售額和淨利潤將下降，這可能是令人擔憂的地方。
對於尋求更多洞察的投資者，還有其他InvestingPro提示可深入了解Golden Entertainment的財務健康和市場表現。這些提示包括對股價波動性、短期流動性、盈利預測和歷史回報的分析。可以在GDEN專門的InvestingPro頁面上找到這些全面提示的訪問權限。
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