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Goldman對FactSet股票持悲觀態度,引用2025年前景疲軟和競爭激烈

編輯Emilio Ghigini
發布 2024-9-20 下午05:42
FDS
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週五,Goldman Sachs維持對FactSet Research Systems (NYSE:FDS)股票的賣出評級,目標價保持在444.00美元。該公司在FactSet第四財季業績超出收入和每股盈利預期的情況下,仍對其保持謹慎態度,主要是由於2025財年的預測較為保守。

FactSet作為金融數據和軟件解決方案提供商,正面臨艱難的銷售環境,資產管理公司預算受限。這一挑戰部分被財富和銀行板塊的新興機會所抵消。

儘管面臨這些困難,FactSet第四財季的有機年度訂閱價值(ASV)增長放緩至5.1%,低於第三財季的5.4%。

公司對2025財年有機ASV增長的指引較為保守,範圍在4-6%之間,表明與2024財年相比幾乎沒有加速增長。

公司對2025財年的保守展望可能受到多個因素影響,包括激烈的市場競爭和有限的提價能力。這一點在FactSet本季度失去一個重要的歐盟合同給競爭對手中得到了體現。

此外,FactSet預計ASV的復甦將在2025財年下半年更為明顯,這給近期收入預測帶來了不確定性。

FactSet還預計2025財年的營業利潤率將收縮至36.5%(中位數),低於2024財年的37.8%。考慮到公司預計2025財年有機ASV和收入僅為中單位數增長,這種預期的利潤率震倉歸因於更高的投資未能帶來相應回報。

在其他近期新聞中,FactSet Research Systems在其強勁的第四季度業績超出預期後,成為多份分析師報告的焦點。

FactSet調整後每股盈利為3.74美元,超過3.62美元的一致預期,而收入同比增長4.9%至5.622億美元,超過5.4676億美元的預期。

公司有機收入同比增長約5%,儘管有機年度訂閱價值增長略有放緩。

儘管這些結果積極,BMO Capital仍維持對FactSet股票的市場表現評級,目標價穩定在440.00美元。另一方面,Wolfe Research保持對FactSet股票的表現不佳評級,引用公司對收入增長軌跡和導致年度利潤率震倉因素的評論。

FactSet還提供了其首個2025財年展望,在高端與一致預期相符。然而,其每股16.80-17.40美元的盈利指引低於華爾街17.36美元的預期。公司全年收入預估為22.9-23.1億美元,與23億美元的一致預期相符。

除了這些發展外,FactSet宣布將在紐約市舉行即將到來的投資者日。然而,FactSet表示在發布2025財年第一季度盈利之前不打算更新其前瞻性聲明。

InvestingPro洞察

隨著FactSet Research Systems (NYSE:FDS)面臨Goldman Sachs的賣出評級,查看InvestingPro提供的一些關鍵指標有助於了解公司當前的估值和表現。市值為178.6億美元,市盈率為33.7,FactSet的交易價格高於行業平均水平。這一估值得到了公司持續盈利記錄的支持,過去十二個月的盈利能力和過去十年的高回報率都證明了這一點。

InvestingPro提示強調,FactSet不僅維持了股息支付,而且連續26年提高股息,展示了對股東回報的強烈承諾。此外,分析師預測公司今年將繼續盈利。截至2024財年第三季度,公司過去十二個月的收入增長為6.23%,雖然溫和,但表明穩定上升趨勢。同時,股息收益率為0.93%,同期股息增長為6.12%,對注重收入的投資者具有吸引力。

對於有興趣深入了解FactSet表現和未來前景的讀者,InvestingPro提供了更多提示和指標。目前有7個額外的InvestingPro提示可用,可以為與FactSet相關的投資決策提供進一步的洞察。


此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊,請參閱我們的使用條款。

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