週五，HSBC分析師Carlos Laboy將Coca Cola Femsa (NYSE: KOF)的目標價從之前的115.00美元下調至112.00美元，同時維持對該股票的買入評級。
Laboy強調了Coca-Cola FEMSA與The Coca-Cola Company的長期關係管理(LTRM)協議的成功，指出這種合作夥伴關係的成效比預期更好。
這項三年前開始的合作旨在鼓勵拉丁美洲的裝瓶商增加投資，以開發一個數據驅動、數位化增強的營銷和品牌系統，以提升收入增長。
Coca-Cola FEMSA目前正在利用人工智能和分析技術來增強其企業對企業平台。這些工具使公司能夠在銷售點實現詳細的品牌-包裝-價格細分。
分析師指出，這些數位化能力為Coca-Cola FEMSA在管理其遍布210萬家商店的運營中提供了獨特的優勢。
此外，該公司已將其配送範圍擴大到包括酒精飲料、零食、糖果和家居護理產品，這些產品沒有直接店面配送，目標是分散的貿易市場。巴西與Campari的合作被提及作為一個例子，Coca-Cola FEMSA簽署了獨家配送協議並加大了市場開發力度。
Laboy還提到，Coca-Cola FEMSA從銷售和配送其他公司的暢銷品牌中獲得15%-30%的利潤率，這高於典型的批發商利潤率。可口可樂產品的需求增長以及其他產品的加入導致自2020年以來資產回報率(ROA)翻倍。
"在其他近期新聞中，Coca-Cola FEMSA報告了2024年第二季度強勁的盈利增長，合併銷量同比增長7.5%。總收入增長13.1%，達到695億墨西哥比索，毛利潤增長17.2%至320億墨西哥比索。值得注意的是，墨西哥的銷量創下紀錄，達到6億單位箱。
此外，該公司在波哥大Funza開設了一個新的配送中心，並已對2024年和2025年上半年美元計價原材料的大部分風險進行了對沖。
同時，Coca-Cola FEMSA已達到其用水可持續性績效目標，實現了每生產1升飲料使用1.36升水的用水效率比率。
這一成就經獨立外部驗證機構確認，確保從2024年9月19日開始的期間，可持續發展掛鉤債券的利率不會發生變化。
該公司在2022年和2023年投資了1742萬美元以提高其運營的用水效率，自2016年以來用水效率提高了21%。
這些是Coca-Cola FEMSA的近期發展，該公司還計劃到2025年底前增加15%的製造產能，並通過其Juntos+忠誠度計劃在墨西哥吸引了75萬參與者。"
InvestingPro洞察
鑑於HSBC分析師Carlos Laboy最近對Coca-Cola Femsa (NYSE: KOF)的評估和目標價修正，InvestingPro的數據和提示為考慮KOF股票的投資者提供了進一步的背景。KOF的市值為192.6億美元，其穩健的財務基礎反映在截至2024年第二季度的過去十二個月內45.66%的令人印象深刻的毛利率。這種財務健康狀況與同期10.02%的可觀收入增長相輔相成，凸顯了公司擴張的運營。
InvestingPro提示顯示，KOF不僅連續5年提高股息，而且已連續21年支付股息，展示了對股東回報價值的堅定承諾。此外，該公司以適度的債務水平運營，這與Laboy提到的戰略擴張努力相一致，如擴展到酒精飲料和其他產品。分析師預測公司今年將實現盈利，這一觀點得到了過去十二個月盈利記錄的支持。
對於尋求更多洞察的投資者，InvestingPro提供了關於Coca-Cola Femsa的更多提示，突出了其在飲料行業的重要地位，並提供了相對於近期盈利增長的高市盈率的細緻估值視角。要探索這些額外的洞察，投資者可以訪問https://hk.investing.com/pro/KOF，那裡有總共8個InvestingPro提示可供深入分析。
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