週四，Mizuho維持對Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM)的正面立場，重申優於大盤評級，目標價維持65.00美元不變。這一背書是基於預期較低利率可能會使該公司2027財年的商品交易總額(GMV)比共識預期高出30-35%。
該公司表示，Affirm擴大信貸業務的策略可能會帶來可觀的增長。再加上公司的運營槓桿，這種擴張可能會使GAAP每股盈利(EPS)比目前約1.00美元的共識預期高出兩到三倍。
根據Mizuho的分析，在這種樂觀情況下，Affirm的2027財年GAAP EPS的市盈率可能為17-18倍。這一估值明顯低於Visa約20倍的市盈率，儘管Affirm的預計收入增長率為35-40%，是Visa估計10%增長率的三到四倍。
該金融公司對Affirm的展望基於這樣一個前提：在較低利率環境下，公司擴大信貸範圍將成為其增長的關鍵驅動力。這種增長預計將長期反映在公司的頂線表現和盈利能力上。
Mizuho對Affirm的65.00美元目標價保持不變，表明他們相信公司有潛力實現上述增長和估值指標。隨著Affirm在不斷變化的金融環境中前進，投資者正密切關注其股票。
在其他近期新聞中，Affirm Holdings Inc.展現了強勁的財務表現，超出市場預期。公司強勁的第四季度業績得到顯著的收入增長支持，導致主要分析師公司進行升級和重申評級。在Affirm與Apple Pay整合後，Barclays重申了其增持評級，這一發展可能擴大公司在iPhone用戶中的覆蓋範圍。
同時，Goldman Sachs維持買入評級，摩根大通提高了股票目標價並保持增持評級，兩者都受到Affirm顯著的收入增長和承諾在2025年第四季度實現GAAP盈利的鼓舞。然而，Needham維持持有評級，對該股票相對於同行的預期溢價估值表示謹慎。
這些近期發展還包括與Apple Pay的戰略合作，為美國客戶提供靈活的支付選擇。Affirm 2025財年的策略包括保持30%的商品交易總額增長，同時適度控制運營費用增長。此外，公司還宣布了關鍵領導層變動，首席財務官Michael Linford擴大職責範圍至首席運營官，Rob O'Hare接任新的首席財務官。
InvestingPro 洞察
隨著Mizuho堅持其對Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM)的積極展望，InvestingPro平台也提供了一些可能引起關注公司表現的投資者興趣的見解。根據實時數據，Affirm的市值約為137.8億美元，市淨率高達5.04。這表明該股票的估值顯著高於其賬面價值，可能反映了投資者對公司未來增長前景的信心，或者可能反映了公司無形資產或市場地位的溢價。
儘管過去十二個月內未能實現盈利，但Affirm在同期內展現了46.29%的強勁收入增長，這與Mizuho對快速頂線增長的預期一致。這種收入增長進一步得到47.86%的顯著季度增長的支持，展示了公司擴大財務影響力的能力。然而，-26.3的負市盈率清楚地表明，市場正在為未來的增長和潛在的盈利能力定價。
InvestingPro提示強調，Affirm經歷了高價格波動，過去一個月(45.95%)和三個月(45.04%)的回報顯著，表明股票市場近期表現強勁。然而，分析師指出，預計公司今年將不會盈利，這可能是考慮Affirm股票長期價值主張的一個考慮點。對於尋求更深入分析的投資者，InvestingPro平台上還有更多提示可用，提供了關於Affirm財務健康和市場表現的更廣泛視角。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。