週四,Exane BNP Paribas 對De' Longhi SpA (DLG:IM)股票開始覆蓋,給予中性評級,目標價為30.00歐元。該公司認可De' Longhi在咖啡機市場的領先地位,以及其最近在專業咖啡板塊的擴張。
這份分析還強調了該公司有效的現金使用和合理的估值,目前處於歷史區間的下半部分,標記為預測2025財年每股收益(P/E)的13.5倍。
分析師指出De' Longhi的表現一直穩定,包括2023年第一季度的盈利超預期,以及戰略性收購La Marzocco,這是專業意式濃縮咖啡機領域的知名品牌。此外,該公司的資本市場日被提及為一個積極因素,但現在被認為已成過去。
儘管取得這些成就,分析師指出盈利動能似乎正在減弱。給予中性評級反映了一個較為溫和的展望,預期股價有8%的上漲空間至目標價。這表明雖然該公司看到一些增長潛力,但由於盈利動能減弱,也保持謹慎。
Exane BNP Paribas的立場表明了一種觀望態度,認可De' Longhi過去的成功,但也考慮到未來可能面臨的挑戰。30.00歐元的目標價設定是基於股票可能從當前估值提供適度增長的觀點。
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