週四,Jefferies 維持對 PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL) 股票的持有評級,目標價保持在 75.00 美元。該公司的分析顯示,PayPal 下半年的毛利將保持穩定,並根據預期的降息影響調整了對 PayPal 線上虛擬拍賣服務 (OVAS) 在下半年至 2025 年的展望。
該公司預計 PayPal 在今年下半年將繼續實現顯著的毛利增長,並預測 2024 財年的增長率將超過 6%。
這一預期包括第三和第四季度可能比華爾街估計高出 3-4 個百分點的增長,這得益於更高的收取率和更低的交易費用 (TE) 率。
然而,展望 2025 年,Jefferies 預測降息將對毛利增長產生負面影響。OVAS 的貢獻預計將轉變約 2 個百分點,從 2024 年的 110 個基點 (bps) 提振轉變為 2025 年的 60 個基點拖累。
Jefferies 的分析表明,對 PayPal 在短期內超越預期的能力有信心,同時也對宏觀經濟因素(如降息)對公司次年表現的影響持謹慎態度。該公司重申持有評級和目標價,反映了對穩定表現的預期,同時也考慮到潛在的未來逆風。
在其他近期新聞中,PayPal 在第二季度財報中報告總支付量增長 11%,收入按匯率中性基礎計算增長 9%。非 GAAP 每股收益同比大幅增長 36%。然而,在經濟形勢不確定的情況下,PayPal 預計將裁減 2,500 個工作崗位,即全球員工的 9%。
Goldman Sachs 和 BMO Capital 維持對 PayPal 的中性立場,而 Baird 重申其優於大盤的評級。BofA Securities 也保持中性立場,理由是潛在的競爭擔憂。同時,Argus Research、Bernstein 和 TD Cowen 通過上調公司股票評級表達了對 PayPal 未來發展軌跡的信心。
在產品開發方面,PayPal 與 Adyen 合作推出了 Fastlane 功能,旨在簡化線上交易。據報道,這項創新將訪客結帳轉化率提高到 80% 以上,並將結帳時間縮短了 32%。這些是 PayPal 的最新發展。
InvestingPro 洞察
根據 Jefferies 最近對 PayPal Holdings Inc . (NASDAQ:PYPL) 的分析,InvestingPro 的實時數據進一步豐富了該公司的財務敘述。PayPal 擁有 709 億美元的強勁市值,其市盈率 (P/E) 為 16.66,表明市場對其盈利能力的估值較高。這一點得到了截至 2024 年第二季度過去十二個月調整後市盈率的支持,該比率保持在 16.17 的相似水平,表明投資者對公司盈利能力的估值穩定。
一個 InvestingPro 提示強調了 PayPal 在金融服務行業的突出地位,這與 Jefferies 對公司保持顯著毛利增長潛力的看法一致。此外,分析師預測公司今年將實現盈利,截至 2024 年第二季度過去十二個月的收入增長為 8.66%,展示了健康的財務軌跡,可能會增強投資者的信心。
對於那些希望深入了解 PayPal 財務和戰略定位的人來說,InvestingPro 提供了額外的提示,可能會對公司前景提供更細緻的理解。例如,關注管理層積極的股票回購策略可能表明對公司未來價值的信心,這是精明投資者不應忽視的一個角度。
如需進一步的洞察和詳細分析,讀者可以參考 https://www.investing.com/pro/PYPL 上提供的額外 4 個 InvestingPro 提示,這些提示為 PayPal 提供了全面的視角,可能會影響投資決策。
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