BMO Capital Markets調整了對Canadian National Railway (CNR: CN) (NYSE: CNR)的展望,將目標價從之前的178.00加元下調至178.00加元。儘管如此,該公司仍維持對該股票的優於大盤評級。
此次調整是在Canadian National Railway最近更新後做出的,該公司將2024年每股盈餘(EPS)增長預期從中高個位數下調至低個位數。此外,該鐵路運營商還將2024-2026年中期EPS複合年增長率(CAGR)指引從兩位數下調至高個位數。
BMO Capital Markets的分析師指出,市場在很大程度上已經預料到了這些發展。目前的股價相較五年歷史平均水平折價9%,相較同期市場平均水平折價13%,與同行相比折價更為顯著。
儘管預期下調,且在2024財年第二季度出現執行方面的挫折,但分析師認為Canadian National Railway股票在目前水平的下行風險有限。不過,也提到在2024財年第二季度業績挑戰後,該股票估值的恢復可能是一個漸進的過程。
在其他近期新聞中,Canadian National Railway第二季度盈利未達預期,每股盈餘(EPS)為1.84加元,低於UBS預期的1.92加元和分析師共識預期的1.93加元。
這歸因於收入比預期少4800萬加元,而營運成本比預期高4200萬加元。因此,UBS修訂了該公司的目標價,從202.00加元下調至189.00加元,同時維持對該股票的買入評級。
在最近的發展中,Canadian National Railway還修訂了全年EPS增長展望,將原先預計的10%增長下調至中高個位數範圍。運營挑戰,如往返溫哥華走廊的擁堵和船員可用性問題,進一步影響了公司的表現。
另一方面,Canadian National Resources獲得National Bank Financial的股票評級上調,從行業表現提升至優於大盤。這次上調基於對公司潛在表現的樂觀展望,其中"相當有建設性的貨運量環境"和對今年糧食收成的信心增加是主要貢獻因素。
InvestingPro 洞察
隨著投資者消化BMO Capital Markets對Canadian National Railway的修訂展望,通過InvestingPro提供的關鍵指標來審視公司的財務健康狀況是有益的。Canadian National Railway的市值為5888萬美元,其估值反映了它所面臨的挑戰,這從截至2023年第四季度過去十二個月的負P/E比率-26.96可見一斑。這表明投資者目前無法依靠盈利來證明股價的合理性。
儘管盈利為負,但同期公司的EBITDA增長為33.84%,這可能表明潛在的業務實力,而這一點可能不會立即從盈利中反映出來。此外,InvestingPro公平價值估計為0.33美元,這表明在之前的收盤價0.29美元時可能存在低估,這與BMO Capital Markets持續的優於大盤評級相一致。
對Canadian National Railway需要考慮的兩個InvestingPro提示是:
- 關注EBITDA增長作為潛在運營改善的跡象,這可能導致對公司價值的重新評估。
- 密切關注股票相對於其公平價值估計的表現,以識別買入或賣出機會。
如需更深入的分析,InvestingPro上還有更多提示,可以為Canadian National Railway的股票提供進一步指導。
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