週三，摩根大通重申對Adobe股票的"增持"評級和580.00美元的目標價，強調了對下半年的積極展望。該公司分析師指出，定價、生成式AI的發展以及產品願景是推動Adobe預期表現的關鍵因素。儘管該股近期呈上升趨勢，但摩根大通預計由於這些因素，股價仍有進一步上漲空間。
預計Adobe的Creative Cloud淨新增年度經常性收入(ARR)將在第三和第四季度同比增長，這標誌著從之前連續三個季度下降的轉變。這一變化歸因於定價調整和Adobe生成式AI產品組合可能增加的吸引力，包括Firefly Services和Acrobat AI Assistant等產品。即將舉行的MAX用戶大會也有望展示Adobe在AI方面的進展。
來自Adobe生態系統合作夥伴的反饋一直很積極，報告稱Adobe在8月和9月表現良好。
一位合作夥伴指出，由於Adobe工具的效率，其使用範圍正在擴大，而且由於競爭對手價格上漲，市場正在向Adobe傾斜。這些反饋與摩根大通對Adobe增長的建設性觀點一致，特別是他們預計第三和第四季度將加速增長。
長期來看，Adobe的增長預計將繼續保持兩位數的速度，一位合作夥伴預測未來三年的增長軌跡為10-12%。Adobe的客戶數據平台(CDP)因其差異化而受到關注，被視為市場上的強勁競爭者。儘管網站流量的同比增長趨勢有所減弱，但與Figma和Canva等競爭對手相比，Adobe的表現仍然更具韌性。
總之，摩根大通對Adobe的立場得到了公司持久的增長率、AI變現創新以及來自客戶和合作夥伴的積極反饋的支持。該公司分析師強調Adobe在市場中的穩固定位以及可能進一步提升其表現的近期增長催化劑。
在其他近期新聞中，Adobe Inc.報告第二季度創紀錄的收入為53.1億美元，同比增長11%，主要由Acrobat AI Assistant和Firefly平台推動。
在公司第三季度財報發布之前，Mizuho Securities維持對Adobe的"優於大盤"評級，強調該公司在持續的數字化轉型趨勢中的戰略地位。TD Cowen也維持"買入"評級，指出Adobe從定價阻力轉為助力，以及其商業生成式AI計劃的增長。
在高管方面，Adobe的高級副總裁兼首席會計官Mark Garfield已辭職，而Adobe高管Scott Belsky已被任命為Atlassian Corporation董事會成員。此外，Adobe宣布對其設計應用程序Illustrator和Photoshop進行重大更新，旨在提高專業人士的生產力和創意控制。
在其他發展方面，包括Adobe、Google、Microsoft和Meta Platforms在內的科技公司高管計劃在美國參議院情報委員會作證，討論選舉安全威脅。這次作證是持續努力保護美國選舉免受國內外威脅的一部分。
InvestingPro洞察
Adobe的財務健康狀況和市場表現印證了摩根大通表達的樂觀態度。截至2024財年第二季度的過去十二個月內，Adobe的毛利率高達88.24%，展示了其維持運營盈利能力的能力。這與第一條InvestingPro提示相符，該提示強調了Adobe令人印象深刻的毛利率。此外，同期Adobe的收入增長10.85%，表明銷售呈現積極趨勢，進一步加強了公司的增長前景。
投資者應注意，Adobe的交易價格對應較高的盈利倍數，截至2024財年第二季度過去十二個月的市盈率為51.26，調整後的市盈率為43.19。這表明市場對未來盈利有較高期望，可能意味著股票價格已包含了對其增長潛力的樂觀預期。InvestingPro提示（包括在InvestingPro平台上提供的16條額外洞察）還指出，Adobe以適度的債務水平運營，為公司運營提供了平衡的財務結構。
總的來說，InvestingPro的數據和提示為Adobe提供了詳細的財務背景，補充了摩根大通的積極展望，支持了這家公司在競爭激烈的軟件行業中有望持續增長的論述。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。