BofA Securities 更新了對 Roivant Sciences (NASDAQ: ROIV) 的立場，將目標價從之前的 12.00 美元上調至 12.50 美元，同時維持對該公司股票的中性評級。
此次調整是在 Roivant Sciences 宣布一項準備進入二期臨床試驗的新藥計劃 mosliciguat 之後做出的，該藥物旨在治療間質性肺疾病相關肺動脈高壓（PH-ILD）。
BofA Securities 的分析師指出，一期臨床數據為進一步研究 mosliciguat 在下一階段試驗中的有效性和安全性提供了堅實基礎。
Mosliciguat 在改善肺血管阻力（PVR）方面顯示出令人鼓舞的結果，PVR 是衡量肺血管異常的關鍵指標。這項研究是在肺動脈高壓（PAH）患者群體中進行的，這可能預示著該藥物在 PH-ILD 治療中的潛力。
儘管早期試驗結果積極，但該公司仍呼籲謹慎，表示希望在 2026 年下半年看到成功的二期數據，然後才會全面支持這種藥物。
一期結果與已獲批准的 PAH 治療方法相比表現良好，但尚未與 PH-ILD 預期的註冊終點（6 分鐘步行距離測試，6MWD）建立直接關聯。
BofA Securities 修訂的目標價反映了對 mosliciguat 風險調整後預測的納入。然而，分析師重申了中性評級，暗示最近的發展，包括對 Graves' 病和 PH-ILD 治療的更新，可能已經反映在 Roivant Sciences 的股價中。
在其他近期新聞中，Roivant Sciences 在生物製藥領域取得了重大進展。該公司的子公司 Pulmovant 報告了 mosliciguat 的 ATMOS 一期 b 臨床研究的令人鼓舞的結果，這是一種潛在的間質性肺疾病相關肺動脈高壓治療藥物。
該研究顯示肺血管阻力顯著降低，促使啟動了名為 PHocus 的全球二期研究。
同時，Roivant 的另一家子公司 Immunovant 報告了 batoclimab 治療 Graves' 病的二期 a 臨床試驗的積極結果。試驗顯示，在對抗甲狀腺藥物無反應的患者中，經過 12 週的高劑量治療後，76% 的患者有反應。該治療的關鍵性試驗預計將在 2024 年 12 月 31 日前開始。
在財務方面，Roivant Sciences 報告 VTAMA 產品收入為 1840 萬美元，現金及現金等價物達 57 億美元。儘管 Vtama 在銀屑病治療方面的推出速度慢於預期，但 H.C. Wainwright 仍維持對 Roivant Sciences 的"買入"評級，並將 Vtama 的峰值銷售估計修訂為 9.1 億美元。
此外，Roivant 已完成 brepocitinib 用於皮肌炎的三期研究和 Immunovant 的重症肌無力研究的入組。該公司還在為年底批准後 VTAMA 在特應性皮炎治療領域的推出做準備。
InvestingPro 洞察
鑑於 BofA Securities 最近對 Roivant Sciences 的更新，查看 InvestingPro 的實時數據可以為投資者提供額外的背景信息。Roivant Sciences 的市值為 90.1 億美元，市盈率極低，僅為 2，反映了投資者對公司盈利潛力相對於股價的信心。儘管如此，截至 2025 年第一季度的過去十二個月調整後市盈率為 -135.04，這可能是由於暫時的盈利下滑或市場對未來虧損的預期。
收入增長仍然強勁，截至 2025 年第一季度的過去十二個月增長率達到驚人的 101.44%。2025 年第一季度的季度收入增長率為 154.96%，進一步證實了公司銷售的強勁上升趨勢。然而，值得注意的是，Roivant Sciences 一直在努力應對負毛利率，同期達到 -230.59%，凸顯了成本管理和盈利能力方面的挑戰。
InvestingPro 提示強調，Roivant Sciences 在股票回購方面表現積極，且持有的現金多於債務，這是財務穩定性的積極信號。公司的流動資產也超過短期債務，為運營靈活性提供了緩衝。另一方面，分析師對今年預測的淨收入下降表示謹慎，並且預計在這段時間內不會實現盈利。對於那些有興趣獲取更多洞察的人，InvestingPro 平台上提供了額外的提示。
對於考慮 Roivant Sciences 的投資者來說，鑑於 mosliciguat 計劃的潛力，這些財務指標和 InvestingPro 提示可以幫助形成對公司當前地位和未來前景的更全面看法。
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