週二，Jefferies 維持對 Ally Financial (NYSE:ALLY) 的持有評級和 45.00 美元的股票目標價，這是在最近一次行業會議上獲得更新後做出的決定。
Ally Financial 管理層已調整其第三季度財務指引，現預計淨息差 (NIM) 將收縮，而非此前預測的 2024 年第三季度擴張。這一展望變化歸因於預期的聯邦利率下調。
Ally Financial 管理層指出，零售汽車行業的信貸挑戰加劇，受高通脹和就業市場疲軟影響消費者。這些因素預計將影響公司的每股盈利 (EPS)，估計每 10 個基點的汽車淨沖銷 (NCO) 增加或 5 個基點的 NIM 下降將導致 EPS 下降 7%。
公司預計 NIM 將從 2024 年第二季度的 3.3% 水平下降，基於聯邦降息的預期。
該公司 2024 年第三季度的 NIM 估計為 3.31%，略低於市場共識的 3.33%。Ally Financial 還報告了汽車貸款和存款重新定價的趨勢，收益率約為 10.5%，由於對新貸款採取謹慎的承保標準，資金成本預計將下降。
然而，由於預計今年剩餘時間內將有 100 個基點的降息，Ally 的流動性存款賬戶可能面臨定價壓力，其 beta 值為 70%，而資產端 600 億美元的浮動利率敞口預計將以 100% 的 beta 值重新定價。
導致第三季度 NIM 降低的其他因素包括終止量預期的變化、影響 NIM 6 至 7 個基點的租賃收益，以及稅後其他綜合收益 (OCI) 減少 6 億美元。
在信貸方面，今年失業率上升 50 個基點影響了貸款的不良部分，直接降低了 NIM，同時也導致三個月利息收入的沖銷。總體而言，淨沖銷率比預期高出 10 個基點。
在其他近期新聞中，Ally Financial 報告了一系列值得注意的發展。該公司 2024 年第二季度收益顯示收入增長 15%，調整後每股盈利為 0.97 美元，正如他們最近的財報電話會議中所強調的。公司專注於汽車金融、消費者銀行業務和數字銀行業務，這些業務對這些結果做出了重大貢獻。
RBC Capital 重新開始對 Ally Financial 的覆蓋，給予優於大盤評級，儘管公司面臨影響近期表現的信貸挑戰。該公司的分析表明，這些問題（包括較高的拖欠率和淨沖銷率）是可控的。
Ally Financial 還修訂了其利潤率展望，預計第三季度將環比下降，儘管利潤率擴張的基本驅動因素仍然存在。
Ally Financial 宣布任命 Hope Mehlman 為公司首席法律和公司事務官。在新職位上，Mehlman 將領導法律與公司事務辦公室，監督監管和法律事務。Mehlman 在銀行業的豐富領導經驗預計將為公司未來的成功做出重大貢獻。
公司還披露董事 Melissa Goldman 因個人和職業考慮而辭職。這一董事會組成的變化並非源於與公司運營、政策或實踐的任何爭議或分歧。這些最新發展說明 Ally Financial 持續適應不斷變化的金融格局。
InvestingPro 洞察
隨著 Ally Financial (NYSE:ALLY) 在利率波動和信貸擔憂標記的具有挑戰性的經濟環境中航行，InvestingPro 的實時數據為投資者提供了額外的背景。根據最新指標，Ally Financial 的市值約為 99.3 億美元，市盈率 (P/E) 為 14.13，截至 2024 年第二季度的過去十二個月略微上升至 14.74。
儘管同期收入下降 9.63%，但公司仍設法保持了 12.82% 的可觀營業利潤率。這些數字凸顯了公司面對宏觀經濟逆風時的韌性。
InvestingPro 提示顯示，分析師已上調了即將到來期間的盈利預期，表明對 Ally 表現的信心。此外，公司連續九年保持派息，展現了對股東回報的承諾，目前股息收益率為 3.03%。
過去十二個月持續盈利的記錄以及今年預期繼續盈利為考慮該股票未來前景的投資者提供了令人安心的跡象。欲獲得更全面的分析，投資者可以在 InvestingPro 上找到超過 10 個額外的 InvestingPro 提示。
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