Citi 調整了對美國主要礦業和自然資源公司 Cleveland-Cliffs (NYSE: CLF) 股票的展望。
該公司分析師將目標價從之前的 18.00 美元下調至 12.50 美元，同時維持對該股票的中性評級。
這次修訂是基於對公司第三季度業績的預期以及未來幾年更廣泛的經濟預測。
Citi 修訂的目標價反映了對 Cleveland-Cliffs 未來息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）更為保守的估計。對於 2024 年第三季度，該公司預計 EBITDA 為 1.55 億美元，低於 FactSet 共識的 1.93 億美元和第二季度的 3.23 億美元。
這一預測基於假設實現價格將下降約每噸 70 美元，與當前現貨價格和預期滯後一致，而成本預計將按照公司指引下降約每噸 30 美元。
該金融機構還預測，即將舉行的財報電話會議可能會集中討論幾個關鍵話題，包括 Stelco 交易或其他併購的影響、汽車合同以及成本展望。
展望未來，Citi 將 2024 年預估 EBITDA 下調 18% 至 12 億美元，2026 年預測下調 25% 至 14 億美元。這些調整部分是由於將中期 EBITDA 預期從 20 億美元重新調整為 16 億美元。
在其他近期新聞中，Cleveland-Cliffs 因重大發展而備受關注。拜登總統阻止了日本製鐵對美國鋼鐵公司的外國收購，Cleveland-Cliffs 對此表示支持。該公司表示準備收購並投資可能受美國鋼鐵公司行動影響的資產。
Seaport Global Securities 將 Cleveland-Cliffs 的股票評級從中性上調至買入，設定新的目標價為 16.50 美元。此外，Cleveland-Cliffs 進行了重要任命，Michael Hrosik 擔任商業高級副總裁，Michael Cooney 擔任扁平鋼銷售企業總監。
該公司發行了額外 6 億美元的優先擔保票據，部分用於資助收購 Stelco Holdings Inc.，預計將於 2024 年第四季度完成。Cleveland-Cliffs 還與 United Auto Workers Local 600 就其 Dearborn Works 業務簽訂了為期四年的勞工合同，影響約 1,000 名員工。
Cleveland-Cliffs 報告了 2024 年第二季度的強勁業績，調整後 EBITDA 為 3.23 億美元，淨債務顯著減少 2.37 億美元。
InvestingPro 洞察
隨著 Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) 在充滿挑戰的經濟環境中前行，來自 InvestingPro 的實時數據和專家分析為 Citi 的修訂展望提供了額外背景。根據 InvestingPro 的數據，該公司的市值為 52.7 億美元，雖然股票以 127.75 的高市盈率交易，但截至 2024 年第二季度的過去十二個月調整後市盈率更為溫和，為 32.19。這表明，儘管短期波動，長期估值可能呈現不同的情況。
InvestingPro 提示指出，管理層積極回購股票和高股東收益率可能是對公司內在價值有信心的跡象。此外，相對強弱指數（RSI）表明該股票目前處於超賣區域，可能為逆勢投資者提供買入機會。然而，投資者應當謹慎，因為分析師已下調了即將到來的期間的盈利預期，預計公司今年淨利潤將下降。
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