週二，Citi維持對Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)的買入評級，但將股票目標價從之前的95美元下調至85美元，理由是預期NAND產品的定價環境將更加疲軟。
這一調整是基於最近對2024年和2025年NAND平均售價(ASP)增長預測的修正，反映了移動和PC領域的需求低於預期。
該公司分析師還略微降低了對Western Digital 9月和12月季度以及2025全年的Flash ASP和利潤率預期，使其與35%-37%的長期預測保持一致。
因此，公司的每股盈利(EPS)估計下調了約8%，導致基於10倍市盈率(PE)的新目標價。
儘管承認NAND市場基本面目前存在波動，但Citi仍對行業整體供需動態保持樂觀。
分析師強調了幾個積極因素，包括硬盤驅動器(HDD)的健康需求、新興企業固態驅動器(SSD)需求支撐的有利NAND行業需求和合理的產能管理，以及預期分拆可能釋放的潛在價值。
修訂後的目標價反映了該公司更新後的展望，以及儘管存在短期市場波動，但對Western Digital業務前景的持續信心。
分析師強調他們對公司供需情況的建設性立場，預計將受益於強勁的HDD需求、有利的NAND需求趨勢以及公司計劃的戰略分拆。
InvestingPro洞察
鑑於Citi最近對Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)的分析，InvestingPro數據和提示為公司的財務健康和市場地位提供了額外洞察。儘管NAND產品的定價環境充滿挑戰，但分析師預計Western Digital今年的銷售將增長，淨收入也將增加。這與Citi對公司有能力利用行業有利供需動態的展望相一致。
InvestingPro數據顯示，截至2024年第四季度，Western Digital的市值為215億美元，過去十二個月的收入增長為5.56%。雖然公司的EBIT和EBITDA估值倍數較高，但分析師預測Western Digital今年將實現盈利，這可能會證明當前估值的合理性。值得注意的是，公司股票年初至今的價格總回報率為19.55%，反映了投資者的樂觀情緒。此外，Western Digital不派發股息，這可能是收入導向型投資者需要考慮的因素。
對於希望深入了解Western Digital財務指標和戰略定位的讀者，InvestingPro提供了進一步的分析和提示。目前，InvestingPro為Western Digital提供了額外的投資提示，可以獲取更詳細的投資指導。
InvestingPro提供的洞察補充了Citi報告的敘述，為投資者提供了更全面的Western Digital財務格局視角，有助於做出明智的投資決策。
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