24K99訊 週三(8月28日),受美元走強影響,金價呈現下跌趨勢。投資者正在密切關注全球最大經濟體的關鍵通脹數據,以尋找有關美聯儲9月可能降息規模的線索。#黃金收評#
現貨黃金收跌0.80%,跌幅2504.59美元/盎司;COMEX黃金期貨跌0.52%,報2539.80美元/盎司;COMEX白銀期貨跌2.80%,報29.145美元/盎司。
(現貨黃金走勢圖,來源:FX168)
【市場消息分析】
隨着美聯儲9月降息幾成定局,關注點也轉向了未來調整的步伐,不少決策者在對通脹的最後一戰上採取循序漸進的打法達成了共識。上週在懷俄明州傑克遜霍爾舉行的美聯儲年度研討會上,幾位決策者就「循序漸進」或「有條不紊」的降息展開擺事實講道理。他們的意見與投資者今秋至少大幅降息一次的預期背道而馳。這些官員認爲,通脹尚未完全降溫至其2%的目標水平,而且在勞動力市場顯露脆弱跡象的同時大範圍裁員並沒有出現,這就意味着目前還不需要採取激進的行動。「有條不紊、循序漸進、小心謹慎,這些都是決策者在掉轉船頭時常常掛在嘴邊的詞,」 德意志銀行高級美國經濟學家Brett Ryan說,「這會是一種試探的過程,他們會希望慢慢來。」漸進主義是美聯儲以往在不確定時期使用過的一種策略。這表明他們希望每次降息25個基點。但非常值得注意的是,主席傑羅姆·鮑威爾並沒有參加這種大合唱爲此論調背書。
在勞動力市場,美國10個城市中有9個的失業率在7月失業率上升,其中超過40%的城市平均週薪下降,凸顯出勞動力市場的廣泛放緩。這是美國勞工統計局週三發佈的7月大都會區就業和失業數據報告中的一條重要信息。與2023年同期相比,389個大都會區中有350個的失業率在7月上升。在包括密爾沃基、明尼阿波利斯-聖保羅和舊金山等2010年普查人口數達到或超過100萬的八個大都會區,2024年7月的就業人數低於2019年7月。雖然按歷史標準衡量,美國整體失業率仍然較低,但上述數字有助於說明全國就業市場正穩步走弱。這一轉變已令美聯儲相信是時候開始下調利率,首次降息預計將在下個月到來。
對於未來,LPL Financial 的Jeffrey Roach說,現在就認爲抗擊通脹「任務完成」還爲時過早。他預計將於週五公佈的美國7月PCE通脹將保持在2.5%左右,「風險依然存在。特別是在過去幾個月商品通縮的情況下,隨着基數效應發揮作用,我們可能會看到月度數據略有上升。我認爲在未來幾個月裏數據將徘徊在2.5%左右。」
法興銀行在一份報告中稱,即將公佈的美國經濟數據可能證實就業市場正在穩步降溫,併爲美聯儲降息和美元走軟提供支持。"如果趨勢是勞動力市場逐漸放鬆,那麼將指向降息,但不會以目前預期的速度降息,"法興銀行外匯策略師表示。他們說,這可能會給外匯市場注入一些波動,不過該行仍建議,除非就業市場完全停止放鬆,否則在任何反彈時應賣出美元。
紐約尾盤,ICE美元指數上漲0.50%,報101.053點,日內交投區間爲100.565-101.177點。彭博美元指數漲0.35%,報1229.74點,日內交投區間爲1225.43-1230.66點;美國10年期基準國債收益率漲2.09個基點,報3.8425%,盤中交投於3.8027%-3.8444%區間,整體呈現出V型走勢。2年期美債收益率跌2.80個基點,報3.8712%,盤中交投於3.8465%-3.8753%區間,全天處於下跌狀態。
美元上漲 0.6%,使黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴。
「我們看到美元走強帶來了一些壓力。在這一點上,我們正在等待更多信息,以根據通脹數據推動這個市場朝一個方向或另一個方向發展,「High Ridge Futures 金屬交易總監 David Meger 表示,「因此,我們在這裏看到的是該報告發布之前的獲利回吐盤整。」
投資者現在正在週五公佈的美國個人消費支出 (PCE) 數據。
ActivTrades 高級分析師 Ricardo Evangelista 在一份報告中表示,如果週五的 PCE 數據低於預期,這可能會提振對美聯儲更加鴿派的預期,從而創造黃金的上行潛力。
根據 CME FedWatch 工具,市場定價美國 9 月降息 25 個基點的可能性約爲 63.5%,降息 50 個基點的可能性爲 36.5%。
【下一交易日重點關注財經數據與事件(北京時間)】
① 06:00 美聯儲博斯蒂克就經濟前景發表講話
② 17:00 歐元區8月工業及經濟景氣指數
③ 17:00 歐元區8月消費者信心指數終值
④ 20:00 德國8月CPI月率初值
⑤ 20:30 加拿大第二季度經常帳
⑥ 20:30 美國至8月24日當週初請失業金人數
⑦ 20:30 美國第二季度實際GDP年化季率修正值
⑧ 22:00 美國7月成屋簽約銷售指數月率
⑨ 22:30 美國至8月23日當週EIA天然氣庫存
⑩ 次日03:30 美聯儲博斯蒂克發表講話