智通財經APP獲悉,麥格理髮布研究報告稱,維持敏華控股(01999)“跑贏大市”評級,將2025至2026財年報告盈利預測分別下調5%和8%,目標價上調12%至11.2港元。
報告中稱,公司2024財年下半年收入同比增長17%至94億元,符合該行預期。受惠原材料成本下降等,報告淨利潤同比增長41.8%,也符合該行預期。通過產品重新定位和新客戶滲透,敏華控股海外業務目標在2025財年實現雙位數增長。雖然新房需求疲軟帶來短期的不利因素,但Recliner梳化在中國的滲透率較低,隨着時間的推移仍有機會實現增長。