FX168財經報社(北美)訊 在連續三週下跌後，原油價格回調，交易商正等待本週行業報告以確認近期的下跌是否過度。高盛集團分析師表示，重新出現的需求擔憂推動了拋售，但全年的消費依然強勁，2024年可能會繼續保持這種勢頭。高盛還將明年的價格預測下調至92美元/桶。歐佩克月報表示，「過度誇大的負面情緒」導致價格走低，但近期數據顯示基本面健康，全球經濟增長強勁。IEA將於明日公佈報告，本週晚些時候還將公佈兩份EIA庫存數據。盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，原油本週開始重新處於守勢，但到目前爲止，布油和WTI原油都維持在關鍵支撐位上方，這可能表明長期平倉最糟糕的階段已經過去。
美國西德克薩斯中質原油（WTI）期貨也上漲1.09美元，漲幅1.4%，收於78.26美元/桶。
（美國西德克薩斯中質(WTI)原油期貨走勢圖，來源：FX168）
布倫特原油期貨上漲1.09美元，漲幅1.3%，收於82.52美元/桶。
（布倫特原油期貨走勢圖，來源：FX168）
【市場消息分析】
油價週一上漲超過1%，此前歐佩克的月度市場報告緩解了對需求減弱的擔憂，美國對涉嫌違反俄羅斯石油制裁的調查引發了對潛在供應中斷的擔憂。
歐佩克在一份月度報告中表示，石油市場基本面仍然強勁，並將油價下跌歸咎於投機者。歐佩克小幅上調了對2023年全球石油需求增長的預測，並堅持了2024年相對較高的預測。
OANDA高級市場分析師Craig Erlam在一份報告中表示：「歐佩克月度石油市場報告似乎推翻了對需求的擔憂，提到了圍繞中國需求的過度負面情緒，同時上調了今年的需求增長預測，並維持明年的需求增長預期不變。
瑞銀（UBS）分析師Giovanni Staunovo表示，美國財政部打擊俄羅斯石油出口的報道也提振了油價。據路透援引消息人士稱，美國外國資產控制辦公室上週五向30家船舶管理公司發出通知，要求提供100多艘涉嫌以高於價格上限的價格運輸俄羅斯原油的船隻的信息。這是自去年美國及其盟國實施價格上限以來美國方面採取的最大舉措。要求提供信息是制裁調查的例行步驟。去年12月，七國集團、歐盟和澳大利亞對俄羅斯的海運原油出口實施了60美元/桶的上限，禁止西方公司爲超過上限的石油提供運輸、保險和融資等服務。
上週，第一大原油進口國中國公佈的疲軟經濟數據加劇了人們對需求疲軟的擔憂。中國煉油商要求減少全球最大出口國沙特阿拉伯12月的供應量。
美國感恩節出行人數或創疫情後新高，但無法推高汽油需求。根據美國汽車協會（AAA）的預測，美國感恩節旅行期將成爲2019年以來最繁忙的時期，預計將有5540萬美國人離家旅行50英里或更遠，這也是2000年以來第三高的出行人數。預計將有多達4910萬人駕車出行，較2022年增加1.7%。但由於燃油效率的穩步提高，假日出行增加可能不足以推動美國汽油需求超過季節性標準。根據環保署數據，2022年平均每加侖汽油可行駛33.27英里，比2021年多1.42英里，比十年前多6.7英里。這節省了大量燃料，還不算電動汽車和混動汽車比例的上升。政府數據顯示，10月底美國汽油消耗量比五年平均水平低3%以上。
「投資者更關注美國和中國的需求放緩，而對以色列-哈馬斯衝突可能造成供應中斷的擔憂有所消退。」 Nissan Securities旗下NS Trading總裁Hiroyuki Kikukawa表示。
不過，City Index分析師Fawad Razaqzada表示，油價在上週下跌約4%並錄得自5月以來首次連續三週下跌後，可能已經觸底。「鑑於過去幾周油價走弱，沙特阿拉伯和俄羅斯可能會在明年繼續自願削減供應。因此，這應該會限制下行潛力，「Razaqzada說。
美國能源信息署（EIA）上週表示，今年美國原油產量的增幅將略低於此前的預期，而需求將下降。報告稱，明年，美國人均汽油消費量可能降至二十年來的最低水平。
美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）上週表示，如果遏制通脹的進展停滯不前，美聯儲可能會再次加息，市場對美國可能收緊政策持謹慎態度。
隨着週五股市大漲後金融狀況趨於寬鬆，「美聯儲本週很有可能發表更鷹派的講話，」IG市場分析師Tony Sycamore表示。他說，「鑑於中國和美國最近的數據使對增長的擔憂重新浮出水面，這不是原油會歡迎的前景。
此外，中國煉油商要求全球最大出口國沙特阿拉伯減少12月份的供應。
分析師Grant Smith表示，伊拉克再次推動重啓一條中斷了七個月的石油管道，這可能成爲原油供應的下一個增長點，同時也可能成爲油價的潛在阻力。伊拉克石油部長表示，他正在與庫爾德地區政府進行談判，以重啓這條日輸油能力約爲50萬桶的輸油管道，一直處於事件中心的土耳其已表示願意恢復運營。若談判成功，伊拉克就能再次向地中海北部運輸石油，意味着產量增加。但也有理由謹慎看待這一風險：在管道關閉的整個過程中，各方曾多次錯失達成和解的良機；伊拉克將被關閉的輸油管道流量轉向國內煉油廠，這意味着準備恢復的閒置產量減少；另外，伊拉克堅稱其致力於控制產量，鑑於油價疲軟，沙特可能會在本月晚些時候召開會議時敦促其他成員國遵守紀律。
不過，Kikukawa表示，如果WTI接近75美元/桶，油價將得到支撐。
Kikukawa表示：「如果市場進一步下跌，我們可能會看到支撐買盤，因爲預計沙特阿拉伯和俄羅斯將決定在12月之後繼續自願減產。
最大的石油出口國沙特阿拉伯和俄羅斯上週證實，由於對需求和經濟增長的擔憂繼續拖累原油市場，他們將繼續自願減產石油，直到今年年底。
另據報道，美國立法者現在正在考慮立法，對加工伊朗出口石油的外國港口和煉油廠採取措施。
能源服務公司貝克休斯（Baker Hughes）表示，在供應方面，美國能源公司連續第二週將運營的石油鑽井平臺數量削減至2022年1月以來的最低水平。鑽機計數指向未來的輸出。
美國能源信息署（EIA）上週表示，該國今年的原油產量增幅將略低於預期，需求將下降。週一，EIA預測美國12月石油產量將連續第二個月下降。EIA表示，預計12月石油產量將從11月的965.3萬桶/日降至965.2萬桶/日。
上週，歐佩克+集團旗下的最大石油出口國沙特阿拉伯和俄羅斯證實，由於對需求和經濟增長的擔憂繼續拖累原油市場，他們將繼續自願減產石油，直到今年年底。
投資者需要注意的是，石油輸出國組織（OPEC+）和包括俄羅斯在內的盟國將於11月26日舉行會議。
高盛預計未來12個月大宗商品回報率將增加，這得益於貨幣政策放鬆和經濟衰退擔憂導致現貨價格上漲，而該資產類別也因對衝政治供應風險而走強。該銀行預測，以石油爲主的標準普爾GSCI大宗商品指數在12個月內大宗商品的回報率爲21%，其中能源和工業金屬的回報率分別爲31%和17.8%。該銀行在週日的一份報告中表示：「我們建議在2024年做多大宗商品，因爲我們預計，由於週期性背景的改善，結構性利好因素帶來可觀的利差回報，現貨大宗商品價格將有所上漲，並認爲對衝價值將抵消負面供應衝擊。高盛表示，歐佩克推動的石油庫存下降和對所謂綠色金屬的需求也將提振大宗商品的回報。該銀行寫道：「在其他資產（尤其是風險資產）增長放緩的情況下，能源和黃金也可以有效對衝來自政治或其他事態發展的負面供應衝擊。該行預計需求的「持續彈性」將推動油價回升，但包括第四季度升溫的可能性和一些產油國供應增加在內的因素促使該行將2024年布倫特原油平均價格預測從之前的98美元/桶下調至92美元/桶。
【下一交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】
① 10:00 美國財長耶倫舉行發佈會
② 15:00 英國10月失業率
③ 15:00 英國10月失業金申請人數
④ 15:45 瑞士央行行長喬丹發表講話
⑤ 16:00 美聯儲威廉姆斯發表講話
⑥ 17:00 IEA公佈月度原油市場報告
⑦ 18:00 德國11月ZEW經濟景氣指數
⑧ 18:00 歐元區第三季度GDP年率修正值
⑨ 18:00 歐元區11月ZEW經濟景氣指數
⑩ 18:00 歐元區第三季度季調後就業人數季率
⑪ 18:30 美聯儲副主席傑斐遜發表講話
⑫ 19:00 美國10月NFIB小型企業信心指數
⑬ 21:30 美國10月未季調CPI年率
⑭ 21:30 美國10月季調後CPI月率
⑮ 21:30 美國10月未季調核心CPI年率
⑯ 21:30 美國10月核心CPI月率
⑰ 21:30 美聯儲巴爾金髮表講話
⑱ 次日01:45 美聯儲古爾斯比發表講話
⑲ 次日05:30 美國至11月10日當週API原油庫存
⑳ 次日06:00 明晟公司MSCI發佈11月指數評審報告