【黃金收市】通脹報告重振債券市場,黃金價格上漲勢頭戛然而止
24K99訊 週四(10月12日),紐約黃金期貨收跌超0.2%,白銀期貨跌約0.8%。自上週觸及數月低點以來,黃金價格最近幾天開始溫和復甦。週四早些時候,金價升至 9 月 27 日以來的最高點(1,885美元/盎司)。然而,這一上升勢頭因美國通脹數據超出預期而戛然而止。
(現貨黃金走勢圖,來源:FX168)
現貨黃金收跌0.29%(或5.5美元/盎司),收報1,868.67美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收跌0.23%,收報1,883.00美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨收跌0.22%,收報1,902.50美元/盎司。
COMEX 12月白銀期貨收跌0.78%,收報21.959美元/盎司。COMEX 1月白銀期貨收跌0.79%,報22.079美元/盎司。
【市場消息分析】
黃金一直被認爲是一種高價值商品,金價在世界各地的金融市場上受到廣泛關注。黃金價格主要以美元(XAU/USD)報價,隨着股票和債券下跌,黃金價格往往會上漲。這種金屬保值良好,因此在發生環境動盪時成爲可靠的避風港。巴以衝突衝突讓投資者緊張不安,爲避險黃金提供了支撐。在政治和金融不確定時期,黃金被用作安全投資,但較高的利率提高了持有無收益黃金的機會成本。
但是最近的情況似乎有所不同,美聯儲官員最近就債券市場的期限溢價和美元疲軟發表的評論,爲希望挽回近期跌勢的股市參與者提供了更爲鴿派的前景。
在經歷了短暫的疲軟之後,粘性的通脹壓力重新點燃了美國國債收益率的看漲勢頭,爲美元整體的強勁反彈鋪平了道路。今天的事件還導致交易員重新定價美聯儲的最終利率,將 12 月FOMC會議加息 25 個基點的可能性從一天前的 26% 提高到 36%。自然地,黃金和白銀都對這些事態發展做出了不利反應,抹去了先前的漲幅並滑入負值區域。
儘管美聯儲官員對11月加息表示謹慎態度,並且美國通脹連續第三個月高於預期,但美元仍在上漲。美國勞工部的數據顯示,9月消費者物價同比增長3.7%,與8月相同,高於華爾街經濟學家預測的3.6%。
「在一份炙手可熱的通脹報告重振債券市場拋售之後,獲利回吐打擊了黃金,」在線交易平臺OANDA分析師Ed Moya表示。「在CPI報告發布後,黃金交易員很快意識到金價不會再到1,900美元/盎司以上。」
近期一系列顯示通脹持續的信號表明,即使官員們屢次強調保持耐心的重要性,美聯儲應該還是會保留年內加息一次的可能性。美國勞工統計局週四公佈的數據顯示,剔除食品和能源的核心消費者價格指數(CPI)上月增長0.3%。受能源價格上漲提振,整體CPI升幅0.4%,高於預期水平。經濟學家認爲核心CPI是衡量潛在通脹的更好指標。這兩個數據都高於美聯儲2%的年通脹目標。Nationwide Mutual Insurance Co.首席經濟學家Kathy Bostjancic表示,「通脹數據將使美聯儲對再次加息持開放態度,不過不可否認市場最終可能會爲他們完成收緊貨幣的任務」。
美國債券收益率創下7月27日以來的最高單日漲幅。以10年期美國國債爲基準的收益率達到4.708%,當日上漲2.46%。
雖然當前的市場狀況對貴金屬來說將充滿挑戰,但一線希望已經開始出現。例如,最近美聯儲的言論主張保持耐心,並表示美聯儲將謹慎行事,這表明政策制定者即將結束加息行動。隨着緊縮週期的結束,未來名義利率和實際利率的上行空間都將有限,這爲非收益資產創造了更有利的背景。
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示:「仍有一些跡象表明美國經濟放緩,這應該有利於黃金。我預計金價近期可能在1,860美元至1,920美元區間波動。」
【機構評論彙總】
(1)經濟學家認爲核心CPI是衡量潛在通脹的更好指標。這兩個數據都高於美聯儲2%的年通脹目標。Nationwide Mutual Insurance Co.首席經濟學家Kathy Bostjancic表示,「通脹數據將使美聯儲對再次加息持開放態度,不過不可否認市場最終可能會爲他們完成收緊貨幣的任務」。
(2)紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示:「CPI數據可能足以減緩金價的強勁漲勢並進入盤整,但其本身不應引發嚴重拋售,尤其是考慮到政治高度緊張的情況下。」
(3)在線交易平臺OANDA分析師Ed Moya表示「在一份炙手可熱的通脹報告重振債券市場,獲利回吐打擊了黃金」。
【下一交易日重點關注財經數據與事件(北京時間)】
① 00:15 美國衆議院共和黨人舉行會議
② 09:30 中國9月CPI年率
③ 10:00 中國9月貿易帳
④ 14:45 法國9月CPI月率
⑤ 16:00 英國央行行長貝利發表講話
⑥ 17:00 歐元區8月工業產出月率
⑦ 20:30 美國9月進口物價指數月率
⑧ 21:00 美聯儲哈克就經濟前景發表講話
⑨ 21:00 歐洲央行行長拉加德發表講話
⑩ 22:00 美國10月一年期通脹率預期
⑪ 22:00 美國10月密歇根大學消費者信心指數初值
⑫ 次日01:00 美國至10月13日當週石油鑽井總數