24K99訊 週三(8月9日),黃金價格連續第三天下跌,收於近兩週以來的最低水平,眼下投資者正等待美國7月消費者價格指數(CPI)公佈。此前中國公佈的數據顯示,這個全球第二大經濟體再度出現通縮。
美市尾盤,現貨黃金收報1914.07美元/盎司,下跌10.97美元或0.57%,盤中最高觸及1932.39美元,最低觸及1913.98美元。
(現貨黃金日線走勢圖,來源:FX168)
COMEX 9月黃金期貨收跌0.46%,報1921.90美元/盎司。COMEX 10月黃金期貨收跌0.46%,報1931.50美元/盎司。
COMEX 9月白銀期貨收跌0.33%,報22.731美元/盎司。COMEX 10月白銀期貨收跌0.35%,報22.841美元/盎司。
在現貨黃金下跌之際,其他貴金屬升跌不一:現貨白銀收跌0.50%,收報22.656美元/盎司;現貨鉑金收跌1.32%,報892.38美元/盎司;現貨鈀金收升0.61%,至1235.30美元/盎司。
週三公佈的中國最新一批經濟數據顯示,7月份消費者價格指數下降,這是兩年來的首次下降,引發了通貨緊縮的擔憂,並使中國在新冠疫情後重新啓動的復甦進一步複雜化。
過去一週金價一直在下跌,因美元和全球債券收益率(尤其是美國國債收益率)上升。ICE美元指數下跌不到0.1%,至102.49,但本週迄今仍上漲0.4%。
10年期美國國債收益率小幅下降1個基點至4.01%,而兩年期美國國債收益率上升6個基點至4.80%。
投資者正在等待定於週四公佈的下一批美國通脹數據,這些數據可能爲美聯儲是否會在9月再次加息提供一些線索。
在7月份通脹報告發布之前,金價走勢停滯不前,預計該報告將顯示去通脹過程仍未受到影響。預計消費者物價指數月率和年率分別增長0.2%及3%。月度數據將與6月份持平,而同比(同比)將較3.3%有所改善。剔除波動性較大的項目,所謂的核心CPI月率預計將維持在0.2%,年率預計爲4.8%,與6月份持平。
克利夫蘭聯儲即時通脹預測模型預計美國7月整體CPI同比增長3.42%,7月整體CPI環比增長0.41%,7月核心CPI同比增長4.92%,三項指標均高於市場預期值,如果實際值確實如此,可能會提振美元和美債收益率,利空風險資產和金價。
克利夫蘭聯儲即時通脹預測模型(Inflation Nowcasting)是近年來被普遍認爲具有良好準確性的通脹數據預測模型,它由克利夫蘭聯儲於2013年8月正式推出,主要對美國CPI和PCE通脹指標進行預測。
然而,黃金的買家可能仍然對價格上漲抱有希望,因爲大多數美聯儲官員已經開始轉向中立甚至鴿派,正如費城聯儲主席哈克週二表示,除非美國經濟數據出現任何惡化,否則利率可能會維持在當前水平。相反,美聯儲理事鮑曼表示,美聯儲需要加快步伐,提高利率以抑制通脹。
Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling在電子郵件評論中表示:「明天將公佈最新的美國通脹數據,這將是美聯儲下月開會時的重要參考點,屆時委員會將決定是否繼續加息,或者通脹目前是否處於下行軌道,足以讓美聯儲維持利率不變。」
多數交易員預計,美聯儲在9月的政策會議上不會改變政策。根據芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具,加息25個基點的可能性只有13.5%。
「要想(金價)持續復甦,我們認爲市場需要看到美國2024年降息的確定性增加,」澳洲國民銀行(National Australia Bank)碳和大宗商品策略主管Baden Moore表示。
較低的利率降低了持有無收益黃金的機會成本,並令美元承壓。
9月份加息的預期依然低迷,CME美聯儲觀察工具顯示,加息的可能性爲13.5%。美聯儲在2024年發出的任何降息信號,都可能增加市場對這種無收益金屬的興趣,目前這種金屬正受到美國國債收益率高企的影響。
美國10年期國債收益率下跌兩個基點至4.00%,但仍高於該數字,這對黃金來說是一個不利因素,而衡量美元兌其他貨幣表現的美元指數(DXY)失去牽引力,小幅跌至102.436,下跌0.10%。
技術上,FXStreet撰文稱,在測試6月低點1893.12美元附近後,黃金價格走勢低迷,延續了向7月20日波動高點1987.42美元的漲勢,但買家未能突破後者加劇了對當前金價的回調。在下行過程中,金價突破了20日、50日和100日移動均線,並在撰寫本文時突破了5個月支撐位趨勢線下方,該趨勢線位於1922美元/ 1930美元附近。日線收盤價將暴露200日均線,然後是1900美元大關。
從振盪指標來看,相對強弱指數(RSI)和三天變化率(RoC)表明,由於賣家仍在掌控市場,預計金價會進一步下跌。
下一交易日重點關注(北京時間)
20:30 美國7月未季調CPI年率
20:30 美國7月季調後CPI月率
20:30 美國7月未季調核心CPI年率
20:30 美國至8月5日當週初請失業金人數
待定 歐佩克公佈月度原油市場報告
次日04:15 美聯儲哈克就就業發表講話