24K99訊 週五(7月7日)歐市早盤,黃金獲得支撐短線上行,金價升至1915美元。中國央行連續第八個月增加黃金儲備,6月份央行增持23噸,總量達到2330噸。短期利空不容忽視,勞動力市場表現強勁,投資者對7月加息的預期上升。但長期而言,瑞士信貸預測,金價將回升至1968美元,然後創下2063-2075美元的歷史新高。
中國連續第八個月增加黃金儲備,經濟和地緣風險以及去美元化的願望推動了購買。根據週五公佈的官方數據,6月中國人民銀行的黃金持有量增加680000金衡盎司。這相當於23噸。目前庫存總量爲2330噸,其中183噸左右是在2022年11月份的購買過程中增加的。
中國一直是黃金的熱情買家,部分原因是它希望削弱美元在全球市場的主導地位。它還面臨着令人失望的疫情復甦,以及與美國關係日益緊張的困境。
隨着通脹加速和貨幣政策收緊,全球各國央行去年購買創紀錄數量的黃金,佔全球需求的近25%。世界黃金協會5月份發佈的一項調查顯示,雖然2023年第一季購買量有所放緩,但約24%的貨幣當局打算在未來12個月內增加持有量。
中國央行從2022年11月開始的瘋狂購買,是自2019年9月結束的10個月以來持續時間最長的一次。在此之前,最後一波資金流入於2016年底結束。
黃金獲得中國利好的短暫支撐,但受強勁的美國「小非農」ADP私營部門就業報告的提振,投資者越來越期待美聯儲7月加息。這份報告被認爲是非農就業報告(NFP)發佈前的熱身。儘管ADP報告不包括政府職位,但它仍然爲即將發佈的報告的整體優勢或劣勢提供了有價值的見解。
6月ADP就業預期超出預期,顯示私營部門就業人數出現2022年7月以來最大增幅。ADP數據顯示,上個月私營部門增加497000個就業崗位,是《華爾街日報》調查經濟學家預測的2倍多,此前經濟學家預計額外220000個就業崗位。服務業新增就業崗位增長最爲顯着,增加373000個,而商品生產就業崗位增加124000個。
報告還顯示,與上年相比,工資增長約6.4%,略低於5月份6.6%的工資升幅。
接受《華爾街日報》調查的經濟學家預測,勞工部的報告顯示,6月份新增就業崗位將增加24萬個,比5月份異常強勁的33.9萬個就業崗位有所減少。此外,失業率預計將從5月份的3.7%下降至上個月的3.6%。
強勁的勞動力市場和不斷上漲的工資,給美聯儲帶來了挑戰。強勁的就業數據表明經濟強勁,足以承受進一步加息。CME的Fed Watch工具目前顯示,7月加息的可能性爲91.8%。
因此,美國10年期國債收益率上升,2年期美國國債收益率大幅上升,達到2007年6月以來的最高水平。隨着收益率上升和利率上升,金價下跌。
黃金價格展望
黃金價格已達到瑞士信貸的目標/支撐區域1900/1890美元,該行正在尋找此處的底部。
該機構寫道:「黃金已實現我們的價格支撐目標,以及2022-23年上升趨勢的38.2%回撤位1900-1890美元。由於關鍵的上升200日均線位於1862美元附近,我們仍然傾向於在此找到主要底部。」
「因此,我們預計收盤價將守住1862美元,以便最初回升至55日均線1968美元,然後重新測試2063-2075美元歷史高位的主要阻力位。我們仍然傾向於在今年晚些時候最終突破新紀錄高點,這將爲突破2300美元打開大門。」
瑞士信貸最後提到:「不過,每週收市價低於1862美元,將被視爲加強長期橫向區間,並跌至下一個支撐位1810-1805美元。」