24K99訊 週二(6月13日)進入歐市盤中,投資者準備迎接極爲關鍵的美國CPI通脹數據,在此之前,風險情緒總體積極,美元承壓走低,黃金則繼續在1965美元附近窄幅震盪,金價再跌破2000美元關口後,一直處於橫向盤整狀態,這一格局將很快被打破。明日市場將迎來更爲重磅的美聯儲決議,黃金對此高度關注。
金價週二因美元走軟而小幅走高,但缺乏突破近期窄幅區間的動能,因交易商對美國通脹數據和美聯儲的政策決定進行布倉。
現貨金延續周初以來的狹窄區間運動,目前交投在1965美元附近,日內波動幅度不超過10美元。
香港時間週二20:30,美國勞工統計局將公佈5月CPI,這將是美聯儲週三公佈貨幣政策決定之前的一個關鍵經濟指標。
市場人士預計,美國5月整體CPI料同比上升4.2%,升幅低於4月的4.9%。另一方面,剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI預計同比上升5.6%,略高於4月份5.5%的增幅。預計美國5月份整體CPI環比上升0.3%,此前4月爲上升0.4%。然而,5月核心CPI預計環比增長0.4%,增幅與上月持平。
「在今天晚些時候美國CPI數據公佈之前,不太可能出現更大的波動,」瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示,美元小幅走軟爲金價提供了一些支撐。
美元下跌0.4%,使得以美元計價的黃金對海外買家更具吸引力。
荷蘭合作銀行(Rabobank)外匯策略主管Jane Foley表示,美元下跌的部分原因是,市場已經「消化了明天美聯儲暫停加息的預期」。
美聯儲5月份將目標利率區間上調至5% - 5.25%,但交易員認爲美聯儲本週維持利率不變的可能性爲77%。在美聯儲官員暗示所謂的跳過加息後,交易員普遍預計7月份將再加息25個基點。
根據芝加哥商品交易所的FedWatch工具,交易員和多數華爾街大銀行認爲,美聯儲在6月14日維持利率不變的可能性爲76%。
然而,交易員認爲7月份加息25個基點的可能性爲56%。
Foley說:「今天的有趣之處在於關注CPI,尤其是核心數據,因爲在美聯儲會議之前(市場預期)會有一些微調。」
高盛集團經濟學家週一在一份報告中寫道,他們預計未來幾個月核心CPI環比將下降,因爲二手車價格恢復下跌,租金通脹放緩。
「我們預計,到2023年下半年,核心CPI環比漲幅將降至0.25-0.30%左右。」高盛的Spencer Hill和Manuel Abecasis在報告中表示,「我們預測2023年12月的核心CPI同比通脹率爲4.2%,2024年12月爲2.8%。」
彭博經濟(Bloomberg Economics)的數據顯示,本週尋求暫停緊縮政策的美聯儲(fed)官員將從週二公佈的CPI數據中得到支持。
彭博首席美國經濟學家Anna Wong週一在報告預覽中寫道,5月份能源價格的下跌應會抵消其他類別價格的上漲,使整體指數大致保持不變。她說,剔除食品和能源的價格可能上漲0.3%,較4月份0.4%的漲幅有所放緩。
這樣的月度漲幅將導致總體指數和「核心」指數的同比通脹率有所放緩,這應該足以阻止美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)在週三結束爲期兩天的政策會議時選擇連續第11次上調基準利率。
「CPI同比數據的快速下降可能會爲那些希望美聯儲結束加息週期的鴿派FOMC官員或分析師提供素材,」Wong說,「除非5月CPI報告出現非常積極的驚喜,否則聯邦公開市場委員會可能會在6月會議上暫停政策利率。」
但Staunovo補充稱,對美國經濟增長放緩的預期可能支撐金價。
儘管黃金被視爲對衝通脹的工具,但爲抑制價格壓力而上調利率通常會削弱這種無收益資產的吸引力。
與此同時,基本金屬價格上漲,因最大消費國中國下調借貸成本以提振經濟增長後,市場預期需求將改善。