貴金屬：就業供需改善疊加硅谷銀行衝擊 金銀繼續反彈；
周一，黃金白銀期貨均反彈。截至14:50，滬金主力合約AU2304暫報421.16元/克，上漲1.22%，滬銀主力合約AG2306暫報4920元/千克，上漲2.50%。美國勞工部數據顯示，2月非農新增就業人數31.1萬人仍展現出就業需求韌性，但結構上信息業、運輸倉儲業等行業就業需求已結構性走弱。另外2月失業率回升至3.6%伴隨着勞動參与率的回升，供需矛盾逐漸緩和，且時薪環比漲幅繼續收斂。硅谷銀行由FDIC接管后，美聯儲設立BTFP工具為銀行提供流動性，事件或暫不具備繼續擴散的條件。長線驅動貴金屬上漲的衰退預期、美聯儲加息放緩和央行購金未改變，中短期關注周二晚間通脹數據對市場加息預期影響，以及貴金屬避險溢價是否會出現修正。
蘋果：延續弱勢 關注走貨情況；
周一，蘋果期貨大幅下跌。主力合約AP2305開盤迅速向下，收8877，較上一交易日跌1.03%，增倉0.2萬手，持倉20萬手。周末產地行情表現一般。山東產區冷庫包裝客商數量較前期有所增加，但西北產區包裝、發貨客商不多。總體備貨心態轉向謹慎，按需包裝為主。據卓創資訊，全國冷庫蘋果周度出貨量在16.03萬噸左右，環比略有提高，但明顯不及去年同期水平，同比下滑19.12%。後期產地出貨節奏值得關注，預計在庫存壓力之下，果農挺價心理預期或會鬆動，產地價格有偏弱跡象，近月合約向上受阻，操作建議偏空思路對待。
花生：主力合約移倉換月；
周一，花生期貨大幅下跌。主力合約PK2304震蕩下行，收10578，較上一交易日跌1.32%，主力合約移倉換月，10月合約漲0.5%，增倉1萬手，持倉9萬手。據卓創資訊，河南駐馬店白沙花生通貨米收購價格11400-11700元/噸，走弱200元/噸左右。貿易商收購意願不強，疊加油廠尚未大面積開工，下游需求表現不佳。操作建議震蕩偏空思路對待。
玉米:上下兩難 延續震蕩；
周一玉米期貨下跌，主力C2305合約跌0.53%，暫報2833元。現貨方面，據匯易網，北港玉米二等收購2780-2800元/噸，較昨日降價10元/噸，廣東蛇口新糧散船2940-2960元/噸，集裝箱一級玉米報價2960-3000元/噸，較昨日持平，東北玉米收購價格略漲，黑龍江深加工新玉米主流收購2580-2650元/噸，吉林深加工玉米主流收購2650-2750元/噸，內蒙古玉米主流收購2700-2800元/噸，遼寧玉米主流收購2750-2800元/噸。從基本面來看，目前產區地趴糧銷售進入尾聲，進口玉米在接下來幾個月預計下降，供應衝擊減弱，需求方面，生豬利潤仍保持虧損，飼料企業庫存雖然同比偏低，但大幅提高庫存動力不足，整體以滾動補庫為主，深加工企業加工利潤也不佳，但加工量處於高位，加之原料備貨亦上升到偏高水平，深加工需求亦缺乏提振。綜合來看，玉米暫時缺少較大的驅動題材，暫時或延續震蕩格局。
生豬:消費不振 豬價承壓；
周一生豬期貨跌空下跌，主力LH2305合約報15775元，下跌2.35%。現貨方面，據匯易網，河南報價15.2元/公斤-15.7元/公斤，較昨日下跌0.4元/公斤；山東報價15.7元/公斤-16.3元/公斤，較昨日持平。從基本面來看，按照仔豬出生數據來看，3-5月理論出欄量仍處於環比增加狀態，6-7月環比有所減少；但2月二次育肥量增加大，可能在4、5月形成滯后供應，而3月以來二次育肥情緒降溫，對供應節奏扭曲度下降。從需求來看，目前終端市場的場景消費及季節性消費恢復已經進入平穩階段，後期消費驅動減弱。從行業心態來看，近期豬價在16元附近達到暫時的平衡，行業觀望情緒上升，疫病風險使得部分養殖戶扛價心態減弱，但部分養殖戶在豬價調整后又有惜售心理。綜合來看，豬價進入上下游相持階段，但隨着時間推移，後期二次育肥出欄疊加正常的供應增長可能加大調整壓力，盤面連續下跌后高陞水基本釋放，後期偏弱震蕩概率較大。
豆類：油粕套利提振 連粕震蕩收漲；
周一連粕市場震蕩收漲，短線空頭離場推動價格走高。國際方面，CBOT大豆市場電子盤區間震蕩，當前美豆市場依然在巴西豐產與阿根廷減產中尋求平衡，不過近期宏觀外部情緒對於美豆的衝擊也會加大。周一美元震蕩走低對大宗商品有所支撐。國內方面，匯易網報價顯示，國內豆粕現貨廠商豆粕報價下跌，較昨日跌幅10-30元/噸。近期豆粕低位成交略有好轉，伴隨着油廠開工的下降，豆粕現貨跌勢減緩。連粕市場在買粕賣油套利支撐中略強於現貨，M2305合約圍繞3800一線震蕩反覆。近期全球經濟對於蛋白粕的影響可能要超過自身供求，保持謹慎的心態進行交易。操作上快進快出波段操作為宜。
油脂：國際油脂弱勢震蕩 內盤菜油偏弱凸顯；
周一油脂期貨震蕩收低，持倉均有不同程度的回落。菜油依然領跌油脂。匯易網報價顯示，江蘇豆油價格區間波動，當地市場主流豆油報價9370元/噸-9470元/噸，較上一交易日上午盤面小跌40元/噸。廣東廣州棕櫚油價格平穩，當地市場主流棕櫚油報價7920元/噸-8020元/噸，較上一交易日上午盤面持平。江蘇張家港菜油價格小幅波動，當地市場主流菜油報價9790元/噸-9890元/噸，較上一交易日上午盤面小跌70元/噸。
馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周一下滑，盤中處於窄幅交易區間，因承壓于大商所油脂期貨疲軟行情，但庫存低迷以及出口需求積極支撐該合約。國際原油電子盤小幅收漲對馬棕油略有支撐。相對而言，美豆油跌勢減緩，期價低位窄幅震蕩。國內方面，國內油脂更多跟隨相應的國際油脂而動，而菜油則因菜籽進口量近期集中到港，不同機構對於菜籽3月到港量預估在50-70萬噸不等。但是如此龐大的進口量對供給端衝擊明顯。國內外油脂的走勢更多體現是對當前全球經濟的不確定的反應，近期美元、國際原油波動劇烈，這讓油脂市場出現超跌，技術上有調整的需求，但是能否止跌反彈仍需等外部市場衝擊減弱。短線操作快進快出。
燃料油：燃油震蕩偏空 注意反彈；
周一，國際原油震蕩偏強，燃料油震蕩偏空，原油反彈或在後市支撐燃料油成本端。國內方面，全國主力煉廠開工率持續提升，重油市場供應量相對穩定，但是目前下游拿貨積極性較為一般，市場觀望情緒濃重，現貨價格近期小幅度走弱。航運業方面，近期BDI指數持續反彈，國際船用油市場好於前期，但是仍弱於往年同期。在市場消化利空情緒之後會出現一定反彈，燃料油可能出現一定反彈，操作建議，輕倉短多，快進快出
瀝青：瀝青震蕩 需求穩定；
周一，瀝青價格走勢穩定，瀝青主力合約小幅震蕩。目前瀝青煉廠利潤表現較為穩定，根據百川盈孚數據，截至3月7日當周，瀝青煉廠利潤約為120元/噸，本周略有下降。同時，市場供應量也有所回升，截至3月8日，全國瀝青煉廠開工率約為38.51%，近幾周持續回升，庫存水平持續在33%附近波動，整體可控。近期瀝青現貨價格震蕩走強，市場信心相對穩定，上游出貨未見太大阻力，目前市場供需平衡。在市場消化原油利空情緒之後，瀝青走勢震蕩，建議震蕩思路操作。
鐵礦石：需求強勢 強勢震蕩；
周一鐵礦石高位強勢震蕩。鋼材需求持續回暖，鋼廠信心恢復，鐵水產量持續上行，當前鋼廠鐵礦石庫存維持低位，港口庫存也開始回落，鐵水產量仍有上行空間，鋼廠有補庫預期，鐵礦石有上行動力。宏觀情緒上，市場信心較強，推動盤面，但上方或面臨政策壓力，操作上建議短線參与。
玻璃：庫存回落 盤面大幅拉升；
周一玻璃繼續拉升，隨着需求走強，玻璃庫存拐點出現，大幅下滑。長期虧損下，玻璃供應端已經較低，且難有快速恢復，隨着市場對旺季預期不斷增強，下游需求啟動，庫存本次下滑可能是開始的拐點，盤面將再次挑戰1700附近壓力，操作上建議偏多操作為主。
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