鋅鎳：鋅震蕩偏強，鎳下行空間有限；
周一滬鋅主力合約較前一交易日上漲1.76%，供給端，10月國內鋅供給短期或上行，海外隨着氣溫下降，能源需求增加，能源危機或加重，鋅煉廠存在進一步減產的可能性。需求端，市場或炒作一波二十大政策預期，但實際需求難以在短時間內提振。庫存方面，鋅整體庫存下降速度較快，且國慶累庫不及預期。綜合來看短線鋅價偏強震蕩概率較高。
周一滬鎳主力合約較前一交易日下跌3.1%。短期來看LME關於俄羅斯金屬交易禁令問題仍然會對市場產生擾動，消息面對鎳價有支撐。基本面方面，供給相對充裕，10月不鏽鋼排產量繼續增加，新能源需求高速增長趨勢未改，鎳短期供需雙強，庫存偏低。雖然節后第一天滬鎳大幅下行，但短期基本面有改善，繼續下行空間有限，建議短線逢低做多。
貴金屬：加息預期波動與油價影響 貴金屬顯著反彈；
周一，節后首日，黃金白銀期貨均上漲。截至14:30，滬金主力合約AU2212暫報393.22元/克，上漲1.07%，滬銀主力合約AG2212暫報4544元/千克，上漲3.89%。周一，貴金屬高開，主要受油價提振和市場加息預期波動影響。美國9月失業率回到歷史低位，疊加美聯儲官員基本均維持鷹派，市場加息預期整體上移。不過多行業就業人數錄得凈減少，或預示市場就業需求已在回落。OPEC+宣布自11月起大幅減產200萬桶/日，油價出現大幅抬升，俄烏局勢再度成為市場焦點，市場避險情緒上行，後續衝突仍有進一步發酵的可能，對貴金屬有一定支撐。美元指數易上難下，10年期美債利率後續或隨着衰退預期上行放緩，貴金屬價格短期內或繼續維持底部震蕩，趨勢性上行需要等待。
棉花：鄭棉沖高回落 逢高拋空為主；
周一，鄭棉開盤沖高后震蕩回落，持倉小幅增加。中國棉花信息網顯示，現貨指數價格下跌，3128B指數較前一日下調16元/噸，報15492元/噸。基本面上國內籽棉收購受到封控影響進展較慢。如果至10月下旬仍處於封閉狀態，籽棉價格面臨下調風險。總體來看，基本面支撐較弱，鄭棉仍以逢高拋空為主。
白糖：鄭糖反彈 短線交易為主；
周一，鄭糖早盤高開，後續持續震蕩走強，成交大幅增加，持倉顯著減少。現貨市場穩中有升。國內短期來看。新榨季甜菜糖上市價格較高，內蒙報價5800元/噸。但消費較為弱勢壓製糖價。國際市場短期供應方面存在支撐，價格有所走高。總體來看，偏強運行，但是上方空間有限。操作上建議短線交易為主。
玉米:現貨偏穩 期貨上漲；
周一玉米期貨震蕩上漲，主力C2301報2789元/噸，較上日結算價漲0.69%。現貨方面，據匯易網，南北港口玉米價格窄幅震蕩，北方港口糧商自行集港為主，二等收購2730-2750元/噸，廣東蛇口新糧散船2920-2940元/噸，較昨日上調10元/噸，集裝箱一級玉米報價3000-3020元/噸，東北深加工企業掛牌價格區域小幅回調，黑龍江深加工主流收購2630-2700元/噸，吉林深加工主流收購2600元/噸左右，內蒙古主流收購2640-2730元/噸，遼寧主流收購2600-2700元/噸，華北深加工玉米價格表現堅挺。對於後市，偏長期視角來看，本市場年度玉米產量持平或略減，而國內養殖利潤修復將促進飼料需求的回升，年度平衡表或維持緊平衡的格局，而短期國內陳糧庫存逐步消耗，市場關注點集中在新舊糧對接及新糧開秤價，隨着糧作上市推進，整體供應趨於寬鬆，而貿易商經過前兩年行情波動后收糧心態偏向謹慎，預計玉米市場短期偏弱震蕩，但中長期支撐仍存。操作上，逢低買入。
蘋果：集中收購 蘋果增倉下行；
國慶假期后的第一個交易日，蘋果期貨大幅向下。主力合約AP2301震蕩下行，跌幅接近3%，增倉1萬手，持倉20萬手。山東煙台棲霞臧家莊冷庫開始收購新季晚熟富士，據卓創資訊，，90#以上一二級片紅果4.0元/斤。80#以上一二級片紅果3.8元/斤。畢郭市場晚熟富士上貨量增加，客商面對當前較大的上貨量，承擔風險的意願不強，採購心態偏謹慎。批發市場反饋出現禁止出入情況，檔口以儘快出貨為主，主流成交價格有所下滑。預計短期內蘋果或弱勢難改，操作建議偏空思路對待。
生豬:短期供應偏緊 期現貨上漲；
周一生豬跳空上漲，主力LH2301暫報23695元，較上日結算價漲5.62%，現貨方面，據匯易網，河南主流生豬報價25.6元/公斤-26.1元/公斤，較昨日持平；山東報價26.1元/公斤-26.7元/公斤，較昨日持平；目前養殖場出欄減少，加上散戶看漲繼續壓欄，使得供應階段性減少。同時，較高的肥標豬價差也利於養殖二次育肥及壓欄，進一步減少了生豬有效供應。往後期來看，根據領先6個月的仔豬出生數據推算，10月開始可出欄標豬將逐步回升，同時，消費端亦進入季節性的上升階段，按照往年正常的消費的季節性增幅推算，出欄增量或略小於消費的增幅，使得整體供應處於緊平衡格局。不過，由於今年經濟形勢偏弱及疫情反覆抑制戶外消費，今年季節性強度能否達到往年的水平仍存不確定性，此外，由於9月下半段以來二次育肥仍然處於較為活躍的狀態，這一方面縮減了短期的供應，但另一方面增加了未來11、12月的供應能力，這或壓制未來旺季價格的上漲空間。市場處於強現實弱預期組合，盤面波動加巨增加單邊操作難度，價差來看，LH2211合約仍有一定貼水，期現貨回歸或使得LH11-01價差仍有走高空間。操作上，單邊以振蕩思路對待，價差仍可輕倉嘗試LH11-01正套。
花生：雨雪天氣影響 花生上貨量有限
??國慶假期后的第一個交易日，花生期貨明顯上揚。主力合約PK2301高位開盤，較上一交易日漲3.5%左右，增倉1萬手，持倉15萬手。由於節日期間花生產區普遍降雨，東北局部產區甚至降雪，新米整體上貨量有限，上市進度或將推遲。目前已經上市的含水量較低的新米受到支撐，價格偏強運行。據卓創資訊，河南駐馬店正陽西嚴店麥茬通貨米收購參考5.20元/斤，8個篩上精米參考5.70元/斤，7-8參考5.25元/斤。操作建議偏多思路對待。
豆類：現貨持續走高 連粕高開低走；
周一連粕市場高開低走，早盤受到節后國內豆粕現貨高漲的影響，連粕大幅高開，但隨後空頭拋壓期價回落，M2301合約在4100一線震蕩反覆。國際方面，CBOT大豆電子盤震蕩反彈，在連續下挫后，美豆震蕩反彈，市場等待USDA報告能否給予進一步的提振。目前美國密西西比河水位下降嚴重，內陸穀物運輸量明顯下降，這使得美豆出口受到抑制，當前市場預估USDA可能不會大幅調減出口預估，多次小幅下調的可能性較大，這使得庫存回升的幅度低於預估。國內方面，匯易網報價顯示，國內豆粕現貨繼續上漲，部分品牌漲幅高達70-90元/噸。龍口香馳貨源43%蛋白豆粕5320元/噸；濟寧嘉冠貨源46%蛋白豆粕5600元/噸。國內豆粕現貨已經處於歷史高位。10月進口大豆到港不足的影響仍在發酵中。連粕市場近強遠弱凸顯，M2301合約相對偏強，高位多空博弈較為激烈，2305以後合約開始陸續回補下方缺口。連粕在美豆疲軟與現貨堅挺中搖擺，在供給尚未有效修復前，市場高位偏強格局仍將持續。短線操作為宜。
油脂：油脂節後補漲 高開低走表現疲軟；
周一油脂期貨呈現節後補漲行情，早盤期價大幅跳漲高開，隨後短多平倉，期價震蕩回落。品種間差異較為明顯，棕櫚油但仍有較大的跳空缺口。豆油尚有100左右的缺口，而菜油主力合約缺口已經有效回補。匯易網油脂現貨報價顯示，江蘇豆油價格上揚，當地市場主流豆油報價10750元/噸-10850元/噸，較上一交易日上午盤面上漲410元/噸。廣東廣州棕櫚油價格上揚，當地市場主流棕櫚油報價7870元/噸-7970元/噸，較上一交易日上午盤面上漲470元/噸。江蘇張家港菜油價格小幅上揚，當地市場主流菜油報價13830元/噸-13930元/噸，較上一交易日上午盤面上漲230元/噸。
周一BMD毛棕櫚油期貨休市一天。美豆油一度跟隨美豆走高，但國際原油高位回落，期價拖累日內高點。國內方面，由於十一長假期間全國疫情散點式爆發，這使得餐飲需求明顯弱於預期。油脂節后的走高更多是來自於長假期間國際油脂走高帶來的成本驅動，市場後續上漲動能明顯不足，國內棕櫚油到港仍在有效增加中，相對而言，豆油、菜油10月供給仍難有起色，但整體國內油脂需求也不容樂觀，油脂庫存穩中有增，油脂價格能有大的反彈，市場反彈后仍保持偏空思路對待。
甲醇：沿海貨源偏緊 甲醇震蕩上行；
周一甲醇主力合約2301較前一交易日漲幅2%，減倉3萬手，持倉98萬手。現貨方面，根據卓創資訊信息顯示：太倉甲醇市場報盤3040-3070元/噸（-40/-130）。河南甲醇市場重心下移，成交在2850-2860元/噸附近。目前沿海地區庫存較低，整體沿海地區甲醇可流通貨源預估16.4萬噸附近，江蘇公共罐區可售貨源緊缺。西北地區物流受阻，內地貨源流入量也有所下降，山東等消費市場供應偏緊。下游剛需補貨需求仍存，同時油價上漲等因素疊加，今日甲醇隨板塊上行。操作建議：震蕩思路操作。
燃料油：燃料油大漲 成本端走勢偏強；
周一，節后第一個交易日燃料油大漲8%以上，兌現國慶期間國際原油持續上漲預期，燃料油主力合約2301收2960，上漲226，漲幅8.27%。OPEC減產對原油價格支撐明顯，雖然美聯儲鷹派加息，但是收效甚微，國際油價或震蕩走強。11月-12月一般為航運業傳統旺季，船運租金上漲，船用油需求較大，市場預期或得到一定提振。另外，受天然氣價格大漲的影響，高硫發電需求今年或超往年。前期燃料油跌幅較大，後市或得到一定修復。
瀝青：瀝青高開低走 注意回調；
周一，國慶原油大漲，節后第一個交易日瀝青大漲3.6%，上午漲幅一度接近5%。目前瀝青市場需求較為穩定，10月仍是瀝青傳統旺季，但是市場供應出現一定下降，根據百川盈孚數據，截至10月9日，全國瀝青煉廠開工率結尾41%左右，下降明顯，部分煉廠生產渣油等。全國庫存水平持續低位震蕩，本周全國瀝青煉廠庫存率在30%左右。短期「強現實」或能支撐瀝青價格，但是中長期瀝青走勢或偏空。
螺紋鋼：期貨上漲收基差 觀望為主；
周一螺紋鋼期貨價格小幅高開后震蕩走高，現貨小漲10元/噸，基差有所收窄。宏觀面來看，目前海外戰爭籠罩，能源危機發展，央行緊縮；國內保匯率保交樓，但十一期間消費數據欠佳。短期來看，市場供需進入旺季，現貨預計仍然偏強，期待需求數據能夠持續回暖，但從目前來看，需求很難恢復至歷史高位；此外，鋼材供應也有所恢復，導致庫存走平。鋼材市場目前暫無趨勢性驅動，建議觀望為主。
鐵合金：供需轉好 逢低做多；
錳硅：周一錳硅期貨震蕩偏強。目前從原料來看，伴隨需求轉暖，錳礦有所企穩回升，南非港口工人罷工導致錳礦可能出現不可抗力。錳硅產量小幅恢復，但仍然處於較低水平， 根據Mysteel統計，9月錳硅產量69萬噸，9月最後一周日均產量24692噸，目前產量供需仍有缺口，鋼廠延續復產，錳硅產量回升增加錳礦需求，且回升幅度不至於重新過剩，因此建議逢低做多為主。
硅鐵：周一硅鐵期貨大幅上漲。根據Mysteel統計，9月硅鐵產量44萬噸。（9.30）Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國43.56%，較上期增1.6%；日均產量14946噸，較上期增670噸。供給位於低位，鋼材產量回升，疊加海外能源危機，國內硅鐵出口仍有利潤，建議逢低做多為主。
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