由於美國9月非農就業報告仍顯示出通脹上升跡象,黃金周五(10月7日)收跌。周五,美市尾盤,現貨黃金收報1694.61美元/盎司,下跌17.81美元或1.04%,日內最高觸及1714.71美元/盎司,最低觸及1690.45美元/盎司。
周五公布的美國9月季調后非農就業人口錄得26.3萬人,高於市場預期25萬人,前值為31.5萬人;美國9月失業率錄得3.5%,低於市場預期3.7%,前值為3.7%。在受到密切關注的工資數據中,平均時薪環比增長0.3%,與預期一致,同比增長5%,增幅仍遠高於疫情前的正常水平,但比預期低0.1個百分點。美國就業人數繼續以穩健但更為溫和的速度增長,失業率也有所下降,表明勞動力市場依然緊張,而且迄今為止對美聯儲的大幅加息表現出了很強的韌性。雖然有一些跡象表明勞動力需求正在放緩,但許多僱主仍人手短缺,繼續以穩健的速度招聘。這種強勁勢頭不僅支撐了消費者支出,還推動了工資的增長。有分析認為,只要就業數據強勁,就沒有什麼能阻止美聯儲積極應對通脹過高的問題。就業數據支撐了美聯儲的鷹派立場。在經濟仍然強勁的時候,美聯儲絕對沒有動機轉變政策方向。這些數據肯定會讓市場失去動力,不再繼續追逐美聯儲「政策轉向」的想法。這降低了債券大幅反彈的風險,因此往往會讓投資者對更高的債券收益率、強勁的美元交易產生更大的信心。數據公布后,雖然沒有明確信號說明11月美聯儲具體會加息多大幅度,但9月的上次會議上,美聯儲官員已經在考慮,今年剩餘的時間要累計再加息125個基點,要達到這個幅度,可能就需要在11月加息75個基點,然後在12月再加50個基點。眼下,市場普遍預期美聯儲將繼續加息步伐,11月將再加息0.75個百分點。據CME「美聯儲觀察」:美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為25.7%,加息75個基點的概率為74.3%,加息100個基點的概率為0%;到12月累計加息100個基點的概率為20.2%,累計加息125個基點的概率為59.1%,累計加息150個基點的概率為20.7%。美元息口的繼續上調,無疑仍將成為壓制黃金多頭表現的重石。
美元指數在上周后三天收復了周初的跌幅,周線以陽線收尾,黃金價格這波反彈至1730附近后遇到了強阻力,價格多次向上試探未能取得破位。日線級別,布林帶收口走平,價格在數據的影響下,再度回撤,而這意味着,這波的反彈可能暫時告于段落,在美聯儲持續加息的大環境下,美元指數有可能繼續走出新的高點,而黃金價格就很難延續反彈走勢,更多的可能是重回低點,維持低位震蕩。本周關注的重點是1660-1680這一區域的支撐,價格大概率會回撤至此,而一旦跌破1660一線,就有再度探低的機會。
中國銀行廣東省分行 王剛
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