鋅鎳：鋅觀望，鎳震蕩；
周四晚間滬鋅主力合約較前一交易日上漲1.08%。宏觀方面，歐洲央行加息75個基點，不排除後期繼續大幅度加息。基本面，歐洲煉廠成本仍然在高位，外盤鋅錠供應緊張局面不改。國內鋅精礦加工費低位上行，礦端供應有所寬鬆。9月無限電影響，國內供給端將有所改善。需求方面，整體仍舊相對平淡，鍍鋅開工率下行，下游需求偏弱。終端方面，8月國內主要城市房地產市場成交數據依然低迷，但鄭州保交樓消息對市場預期有影響。庫存方面，LME庫存維持在低位；國內社會庫存繼續去庫，國內社會庫存去化較快。短期消息面對鋅價影響較大，建議暫時觀望，中線逢低做多。
周四晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲0.39%。基本面方面，電解鎳產量持續增長，進口量持續上行。鎳鐵方面，近期鋼廠採購積極，鎳鐵需求轉好，鐵廠近期陸續出貨，由於仍存在成本壓力，鐵廠挺價意願增加。需求端來看，不鏽鋼市場對於九月需求復蘇仍有一定預期，終端開始少量補庫，另外海外減產較多，熱軋出口增加。合金方面，鎳價上行之後需求再度轉弱。而新能源領域，中間品使用比例大幅上行，鎳豆需求減少。終端需求轉好逐步正反饋至硫酸鎳環節，但原材料MHP供給充足壓制硫酸鎳價格，另外印尼高冰鎳8月產量環比上行。庫存方面，LME庫存低位，國內庫存重回下行趨勢。鎳基本面短期雖有改善，但供需矛盾不突出，短期難改區間震蕩走勢，震蕩區間16萬-18萬。
蘋果：需求預期悲觀 01合約偏弱震蕩；
周四，蘋果期貨震蕩下行。主力合約完成換月，AP2301合約偏弱震蕩，收8693，較上一交易日跌0.44%，增倉1萬手，持倉13萬手。當前全國冷庫存儲量約32.26萬噸，冷庫剩餘貨源集中在山東產區，陝西冷庫所剩貨源極少。中秋節備貨基本結束，周出庫量為13.85萬噸，環比減少4.67萬噸，出貨速度也低於去年同期水平。關注節日消費情況，若不及預期，蘋果後期可能缺少向上突破的機會。操作建議暫時觀望。
花生：小幅上漲 偏強震蕩；
周四，花生期貨小幅上漲。主力合約PK2301偏強震蕩，收10380，較上一交易日漲0.39%，增倉0.2萬手，持倉11萬手。個別油廠少量採購新米，多數油廠仍選擇觀望，待新米上市穩定。產區白沙交易平平，下游需求表現不佳。但新季減產預期強烈，支撐花生偏強運行。操作建議偏多思路對待。
生豬:節前出欄積極性上升 豬價調整；
周四生豬期貨下跌，主力LH2301暫報23990元，跌0.37%。現貨方面，據匯易網，河南報價22.3元/公斤-22.8元/公斤，較昨日下跌0.7元/公斤；山東報價22.7元/公斤-23.3元/公斤，較昨日小跌0.2元/公斤；基本面來看，供應方面，根據仔豬出生量這一領先指標推算，9月肉豬出欄量仍處於偏低水平，但10月到明年1月呈現環比增加；從需求來看，根據季節性規律，8月開始豬肉消費逐月增加，到12月達到春節前的高點，1月略有回落，但仍處於高位，平均變化而言，12月消費比8月高於近30%。綜合目前供需來看，未來幾個月內消費增幅大於供應增幅的可能性較大，預計後期豬價保持偏強震蕩格局。操作上，單邊觀望。養殖企業逢高套保鎖定利潤為主。
玉米:現貨偏穩 期貨震蕩；
周四夜盤玉米期貨走勢偏弱，主力C2301報2789元/噸，較上日跌0.46%。現貨方面，據匯易網，南北港口玉米價格穩中上行，北方港口糧商自行集港為主，二等收購2700-2720元/噸，集裝箱一等玉米收購2800元/噸，廣東蛇口新糧散船2900-2920元/噸，低品質玉米價格在2850元/噸及以下，集裝箱一級玉米報價3000-3050元/噸，東北產區玉米價格局部上漲，黑龍江深加工主流收購2550-2650元/噸，吉林深加工主流收購2620-2740元/噸，內蒙古主流收購2620-2730元/噸。近期國內新玉米上市臨近，對盤面形成一定拖累，但新作產量受天氣影響預計有所減少，整體供需結構平衡略緊，加之成本上升，對玉米期貨形成支撐，預計後市震蕩偏強為主。操作上，低位多單持有。
豆類：低位買盤入場 美豆止跌收漲；
周四CBOT大豆期貨市場收盤上漲，其中基準期約收高0.4%，電子盤一度下挫，但低位技術買盤的支持期價收復日間跌幅。交易商等待着下周出台的9月份供需報告以及8月份消費者價格指數。9月份供需報告將包含通常在10月份出台的播種面積預測。分析師平均預計美國大豆產量預估將會下調3500萬蒲式耳，為44.96億蒲式耳。11月期約收高2.50美分，報收1386美分/蒲式耳。受美豆電子盤下跌影響，連粕夜盤震蕩下行，多頭離場空頭拋壓，周五市場或跟隨美豆收復部分跌幅，由於小長假臨近，適逢USDA報告出台，建議清倉離場。短線操作。
油脂：原油收漲提振 油脂跌勢略有喘息；
周四CBOT豆油期貨市場收盤上漲，其中基準期約收高1.8%，主要因為國際原油期貨反彈。12月期約收高1.13美分，報收63.23美分/磅。與之相比，夜盤連豆油低開高走，收復夜盤跳空缺口，重心下移。
周四BMD毛棕櫚油期貨顯著下跌，基準合約創下14個月來的新低。外部市場下跌，供應預計增長，需求前景令人擔心，推動棕櫚油繼續下行。11月毛棕櫚油期約收低148令吉，報收3,542令吉/噸。夜盤馬棕油止跌小幅反彈。受此影響，連棕油夜盤震蕩下行。
周四ICE加油菜籽期貨市場收盤下跌，其中基準期約收低2.1%。盤中湧現跟進拋盤，打壓價格進一步下行。11月期約收低16.70加元，報收769.80加元/噸。受此影響，夜盤菜油重心進一步下挫，市場低開高走回補缺口。中秋小長假臨近，假期將公布MPOB以及USDA報告，目前來看，前者偏空預期濃重，油脂供給逐步增加預期明顯。保持偏空操作。
白糖: 原糖收低 經濟衰退憂慮困擾；
原糖期貨下跌，承壓于宏觀環境。10合約下跌0.12美分/磅，跌幅為0.7%。經濟衰退憂慮打壓，限製糖價上行。但供應收緊限制下方空間。歐洲受到乾旱影響將減產，巴基斯坦由於過量降雨也受到影響。國際糖價預計維持寬幅震蕩。夜盤鄭糖小幅震蕩。進口數據低迷，供應收緊存在支撐。但消費低迷壓製糖價走勢。糖價圍繞5500元/噸一線波動，操作上建議短線交易為主。
棉花: 美棉反彈 低位買盤支撐；
美棉在下跌后出現買盤，且天氣憂慮延續，12合約上漲2.22美分/磅，漲幅為2.17%。天氣憂慮對於棉價有所支撐，美棉優良率為35%，同比下降36個百分點。巴基斯坦部分棉花被雨水沖走。另外颶風也需要關注，或於周四抵達美國西海岸。等待月度供需報告發佈，關注是否上調美棉產量。夜盤鄭棉跟隨美棉反彈。國內短期基本面上等待新棉上市指引。操作上建議短線交易為主。
燃料油：燃料油持續走弱？成本支撐鬆動；
周四夜間，原油走穩，燃料油偏弱。國際方面，隨着高溫天氣的結束，中東、歐洲地區發電壓力較前期略有減少，高硫燃料油發電需求略顯不足。BDI指數持續下跌，國際船運行業表現疲軟，導致船用油需求不足且船租表現不佳，新加坡地區庫存再次上漲，已經達到近幾月的高位水平。建議短空操作，快進快出。
瀝青：原油震蕩？瀝青穩定；
周四夜間，原油持續震蕩，瀝青震蕩偏弱。根據百川盈孚數據，截至9月7日，全國瀝青開工率42.27%。9月將進入瀝青使用的傳統旺季，需求有一定支撐導致進口瀝青交投情緒不見減弱，庫存水平持續降低，本周瀝青煉廠庫存率僅為29.99%。但是主力合約為12月合約，12月是瀝青傳統淡季，價格表現偏空。另外，地方專項債今年已經基本發放完成，導致後市資金投入和需求或受到一定抑制，看多空間有限。
橡膠：輪胎出口訂單下滑 膠價維持震蕩偏空；
部分輪胎廠家由於電廠檢修，存在停產行為，整體開工有所下滑。廠家受市場走貨緩慢影響，月初替換胎出貨不佳。同時，廠家出口訂單有所下滑，對整體銷量支撐減弱，輪胎庫存居高不下。原材料採購需求表現低迷。產區膠水供應緩慢增長，原料收購價格整體走弱。技術面，膠價近期維持震蕩偏弱，關注下方支撐。操作建議：震蕩偏空思路操作。
原油：歐央行加息 油價維持震蕩偏空；
儘管美國原油庫存增加，然而美國正在權衡是否需要進一步釋放國家緊急儲備中的原油，美國庫欣地區原油庫存減少，國際油價盤中短暫下跌后反彈。美國能源信息署數據顯示，截止2022年9月2日當周，包括儲備在內的美國原油庫存總量8.69662億桶，比前一周僅僅增長132萬桶；其中美國石油儲備4.42471億桶，比前周下降了753萬桶；美國商業原油庫存量4.27191億桶，比前一周增長884萬桶。美國原油日均產量1210萬桶，與前周日均產量持平。歐洲央行公布利率決議，如預期大力加息75個基點。技術面，WTI原油價格已經跌破85美元重要支撐位置，後市可能繼續震蕩下跌。操作建議：震蕩偏空思路操作。
聚烯烴：盤面震蕩調整 關注現貨成交跟進；
周四夜盤塑料2301收漲0.36%、PP2301收漲0.28%。中期看檢修產能有望回歸，國內產量邊際增加，進口窗口仍然打開，9月到港量預期增加，關注供應端增量兌現情況。高溫天氣消退及旺季來臨，本周下游開工繼續提升，工廠原料剛需向好，關注後續需求復蘇力度。當前低庫存仍有支撐，但宏觀數據走弱及油價大跌，市場情緒有所承壓，短期謹慎偏多思路，關注現貨成交跟進情況。
PTA：期現估值分化 PTA偏弱震蕩；
周四夜盤TA2301收跌0.36%。近日部分PTA大廠提負，現貨市場供應環比增加，而下游聚酯及織機開工亦季節性回升，基本面呈現供需雙增格局，關注後續需求復蘇力度。成本方面，原油價格連續下挫，成本支撐力度減弱，PTA現貨加工費偏高，但期貨估值維持低位。短期PTA絕對價格受油價影響走勢偏弱，檢修背景下關注正套機會，密切跟蹤後續油價走勢。
甲醇：港口卸貨推遲 甲醇震蕩整理；
夜盤甲醇期貨主力MA2301合約收盤2689元/噸，較上一交易日漲幅0.6%，減倉14萬手，持倉108萬手。本周沿海甲醇庫存93.52萬噸，環比去化4.5萬噸，整體沿海地區甲醇可流通貨源預估25.1萬。江蘇庫區階段性封航，本周庫區提貨量顯著下降，部分應本周到港卸貨的船貨推遲至下周到港卸貨，進口船貨集中在中下旬到港卸貨。操作建議：震蕩思路操作。
螺紋鋼：供需轉強 觀望為主；
周四夜間期螺偏強震蕩。昨日上海鋼聯建材成交21萬噸，節前備庫疊加供需旺季，需求轉暖。昨日公布上海鋼聯最新一期螺紋鋼周度數據供需雙雙增加，螺紋鋼周度產量307.6萬噸，環比增加13.8萬噸；表觀需求321.3萬噸，環比增加23.4萬噸。疊加各地靜默之下，雖然有中秋備庫因素存在，但表需數據轉暖略帶動期螺走強。建議投資者觀望為主。
焦炭焦煤：供需雙增 焦炭震蕩運行；
周四夜間，焦炭2301高位開盤，震蕩偏弱運行，報收2488.5，下跌2，跌幅0.08%。焦企盈利水平下滑，但整體開工持穩，焦炭供應穩定。需求方面，本周mysteel調研日均鐵水產量周環比再次上升1.95萬噸，之稱爐料需求。下游維持按需採購，期貨盤面震蕩運行，建議短線操作。
周四夜間，焦煤2301高位開盤，震蕩偏弱運行，報收1853.5，下跌2，跌幅0.11%。國內煤炭整體供應持穩，進口方面，蒙煤通關持續回升，口岸庫存累積，貿易商情緒走弱。鐵水產量回升支撐真實需求，但部分焦企虧損，採購積極性一般，期貨盤面低位震蕩運行，建議短線操作。
鐵礦石：表需回暖 驅動走強；
周四夜盤鐵礦石主力合約走強，截止收盤鐵礦01合約漲14至708.5，漲幅2.02%。情緒方面，加息預期消化，大宗商品反彈，國內保交樓政策落地，實際執行力度超出預期。產業方面，鋼聯數據顯示鋼材表需走強，旺季不旺的預期證偽，鐵水產量回升到高位，鋼廠對鐵礦的補庫預期增強，疊加期貨貼水仍較大，操作上建議逢低做多。
玻璃：保交樓政策發力 盤面延續反彈；
周四夜盤玻璃主力合約延續震蕩。消息面，鄭州等地對爛尾樓再次推動復工，玻璃需求有望反彈。玻璃供應維持高位，但旺季需求走強，當前虧損的價格面臨修復，波段性上行行情。操作上建議區間操作。
鐵合金：鋼廠開啟鋼招 鐵合金相對看多；
錳硅：周四晚間黑色系商品價格震蕩為主。目前從原料來看，從Mysteel的海漂數據預測8月錳礦到港預計環比略減。隨着前期成本下滑，上周錳硅產量小幅恢復，但仍然處於較低水平， Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國38.49%，較上周增4.17%；日均產量20770噸，增795噸 。短期來看鋼廠有所復產，錳硅產量雖也有反彈但總體偏低，河鋼開啟招標，建議逢低做多為主。
硅鐵：周四晚間黑色系商品價格震蕩為主。硅鐵產量減少，但上周略有回暖。Mysteel統計全國136家獨立硅鐵企業樣本：開工率（產能利用率）全國37.97%，較上期增0.09%；日均產量13596噸，較上期增120噸 。硅鐵生產總體處於低位，鋼材產量回升，加之硅鐵成本支撐較牢，建議逢低做多為主。
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