FX168財經報社(北美)訊 周二(9月6日),由于紐約市場開盤時公布的數據喜憂參半,美元指數大幅飆升,黃金價格承壓回落。金價從一周高點回落,原因是市場持續猜測,全球央行將繼續積極收緊貨幣政策。
美市尾盤,現貨黃金收報1701.80美元/盎司,下跌8.12美元或0.47%,日內最高觸及1726.58美元/盎司,最低觸及1699.68美元/盎司。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
美國8月份服務業PMI支撐了市場的觀點,即美國經濟上月并未陷入衰退,美元因此上漲。衡量美元兌一籃子貨幣的DXY指數升至新的牛市周期高點110.553,而美國供應管理協會(ISM)公布,其上月非制造業PMI從7月的56.7微升至56.9,為連續第二個月上升,此前連續三個月下滑。在服務業增長之前,ISM上周發布的制造業調查顯示,美國8月份的工廠活動穩步增長,超過了歐洲和中國等與之對應的經濟體。
這一數據將僅次于下周公布的美國8月消費者價格指數(CPI)。市場將密切關注8月核心通脹率,以尋找美聯儲將加息75個基點而非50個基點的跡象。從聯邦基金期貨價格來看,美聯儲在9月20日至21日的政策會議上加息75個基點的可能性為73%。
與此同時,美國基準國債收益率升至6月份以來的最高水平,原因是市場預期美聯儲將繼續加息,考慮到持有這種非孽息貴金屬的機會成本,這對金價構成了壓力。
然而,道明證券(TD Securities)的分析師辯稱,“盡管利率定價現在似乎更接近公平,但黃金市場未能對持續一段時期的限制性利率的影響作出定價。”
“歷史數據表明,市場對聯邦基金實際利率的預期高于自然利率預期的時期,伴隨著金價持續表現不佳。反過來,盡管金價現在可能準確地反映了利率的預期水平,但它們并沒有反映出持續一段時間的限制性政策的影響,”分析師解釋道。
分析師還稱,“我們認為黃金價格每下跌一點,發生重大投降事件的幾率就會增加,這可能與金價跌破數十年上漲趨勢切入位1675美元/盎司附近同時發生。黃金市場的特點仍然是,少數家族理財室和自營交易機構持有的頭寸極其集中和膨脹,隨著價格接近大流行時期的入門水平,這些機構面臨的風險越來越大。”
黃金技術分析
技術上,日線圖顯示,黃金價格的反彈勢頭已經在1720-1730美元阻力區域見頂,接下來價格延續自8月高點的跌勢,1700美元整數關口的支撐可能較為脆弱,跌破該水平后重點要關注的支撐水平為2021年初以來多次扭轉跌勢的1680美元,所該水平將成價格扭轉跌勢的最后希望。
考慮到金價面臨的基本面比以往幾次觸及1680美元時嚴峻得多,所以后續跌破該關鍵支持的風險不小,而一旦有效跌破迎來的將是更加廣闊的下跌空間。