國債：貨幣繼續寬鬆，國債多單輕倉；
對內方面，央行在下調逆回購利率以及中期借貸便利利率之後，自2022年9月15日起，下調金融機構外匯存款準備金率2個百分點，即外匯存款準備金率由現行8%下調至6%。央行開始對外匯進行調節，這意味着人民幣匯率或繼續走低，鼓勵出口的傾向。對內寬鬆與對外貶值預期將會導致寬鬆預期，國債多單輕倉。
股指：經濟結構仍難，股指延續分化；
國常會再度穩定經濟的措施，但是由於經濟本身下行壓力的影響，政府投資更多的有心無力，受到經濟本身的制約。貨幣政策方面，更多的配合政府政策的投資信貸增長，居民住房投資信心不足，私人主動信貸動力較弱。接近消費的下游受到影響較大，上游能源電力則價格高漲。國內經濟結構性困難延續，股指也延續分化。IH相對較弱，IM相對較強。
鋅鎳：鋅觀望，鎳震蕩；
周一晚間滬鋅主力合約較前一交易日上漲2%。宏觀方面，央行年內第二次下調金融機構外匯存款準備金率。消息面，受北溪1號無限期停止供氣影響，歐洲天然氣價格大漲，不過本周歐盟將討論電價與天然氣價格脫鉤的問題。基本面，歐洲煉廠成本仍然在高位，外盤鋅錠供應緊張局面不改。國內鋅精礦加工費低位上行，礦端供應有所寬鬆。9月無限電影響，國內供給端將有所改善。需求方面，整體仍舊相對平淡，鍍鋅開工率下行，下游需求偏弱。終端方面，8月國內主要城市房地產市場成交數據依然低迷。庫存方面，LME庫存維持在低位；國內社會庫存繼續去庫，國內社會庫存去化較快。短期消息面對鋅價影響較大，建議暫時觀望，中線逢低做多。
周一晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲4.1%。基本面方面，電解鎳產量持續增長，進口量持續上行。鎳鐵方面，近期鋼廠採購積極，鎳鐵需求轉好，鐵廠近期陸續出貨，由於仍存在成本壓力，鐵廠挺價意願增加。需求端來看，不鏽鋼市場對於九月需求復蘇仍有一定預期，終端開始少量補庫。合金方面，雖上周終端訂單出現好轉，鎳板出現大幅去庫，但進入本周隨着升水上調，需求再度轉弱。而新能源領域，中間品使用比例大幅上行，鎳豆需求減少。終端需求轉好逐步正反饋至硫酸鎳環節，但原材料MHP供給充足壓制硫酸鎳價格。庫存方面，LME庫存低位，國內庫存重回下行趨勢。鎳基本面短期雖有改善，但供需矛盾不突出，短期難改區間震蕩走勢，震蕩區間16萬-18萬。
貴金屬：美元指數強勢 金銀震蕩；
周一晚間，受美國勞動節假期影響，COMEX貴金屬市場提前休市。國內夜盤方面，滬金2212主力合約報386.34元/克，上漲0.26%；滬銀2212主力合約報4191元/千克，上漲0.19%。美國8月非農就業數據凸顯韌性，勞動參与率回升，新增就業仍高於30萬人，工資增速有所放緩儘管仍然高企。能源問題困擾，歐元區PMI表現低迷，歐元承壓，美元指數強勢，金銀震蕩。美聯儲主席鮑威爾在Jackson Hole全球央行年會上對控通脹堅決表態，在壓需求就是降通脹的主基調下，經濟下行還不足以成為美聯儲後續加息的掣肘，預計美聯儲可能仍將在9月會議中加息75bp維持偏鷹的立場，具體幅度需要觀察8月通脹數據，快加息以收緊金融條件的政策方向仍將延續。實際利率或將進一步上行，對貴金屬形成壓力。
蘋果：早熟價格走弱 蘋果大幅下挫；
周一，蘋果期貨大幅下跌。主力合約AP2210低位開盤，震蕩下行，收8721，較上一交易日跌4.94%，減倉1萬手，持倉11萬手。產地的中秋節備貨基本結束，主流成交價格下滑較為明顯。據卓創資訊，產銷區價格均走低：產區方面，其中陝西早熟富士下跌的幅度最大，主流成交價格下滑0.5元/斤左右，洛川70#起步主流收購價格下滑至4.0-4.5元/斤，以質論價；銷區方面，部分批發市場價格也走弱0.1-0.2元/斤。早熟的偏弱行情帶動今日盤面弱勢運行。雖然今年新季蘋果減產成為定局，但市場存在階段性集中供應的壓力，主流成交價格或進一步走弱。後續需要關注優果率及入庫情況，操作建議暫時觀望，等待新季蘋果上市。
花生：減產預期強烈 花生移倉換月；
周一，花生期貨大幅拉漲。主力合約移倉換月，持倉向PK2301合約轉移，PK2301收10192，較上一交易日漲2.54%，增倉0.7萬手，持倉9萬手。根據市場調研結果，天氣、種植意願等因素導致產地新季減產預期強烈，當前已經上市的新米價格偏強運行。據匯易網，全國油料通米均價在10680元/噸左右，高於去年同期水平近1000元/噸。從目前中秋備貨情況來看，需求不太理想。但由於減產幅度較大，預計花生或偏強運行。操作建議偏多思路對待。
油脂：美加市場休市 油脂震蕩收漲；
因公共節日，美國市場周一休市。國際原油走高，受此影響，夜盤連豆油震蕩走高。周一BMD毛棕櫚油期貨漲跌互現，基準合約收盤略微下跌，市場預期下周MPOB報告偏空。但是國際原油上漲，限制棕櫚油跌幅。11月毛棕櫚油期約收低3令吉或0.08%，報3,912令吉/噸。受此影響，連棕油夜盤低位震蕩。
因公共節日，加拿大市場周一休市。受此影響，夜盤菜油震蕩收漲。當前油脂市場走勢分化明顯，豆油、菜油因短期供給擔憂而反彈，而棕櫚油因供給增加而略顯疲軟。由於前期油脂跌幅較大，本周市場或有修復，棕櫚油偏空操作為宜。
生豬:現貨穩定 期貨上漲；
周一生豬期貨上漲，主力LH2301暫報23350元，較上日結算價漲近1.15%。現貨方面，河南23.5元/公斤-24元/公斤，較昨日持平；山東報價23.7元/公斤-24.3元/公斤，較昨日持平；基本面來看，供應方面，根據仔豬出生量這一領先指標推算，9月肉豬出欄量仍處於偏低水平，但10月到明年1月呈現環比增加；從需求來看，根據季節性規律，8月開始豬肉消費逐月增加，到12月達到春節前的高點，1月略有回落，但仍處於高位，平均變化而言，12月消費比8月高於近30%。綜合目前供需來看，未來幾個月內消費增幅大於供應增幅的可能性較大，預計後期豬價保持偏強震蕩格局。操作上，單邊觀望。養殖企業逢高套保鎖定利潤為主。
玉米:夜盤上漲 多單持有；
周一夜盤玉米期貨上漲，主力C2301報2824元/噸，較上日漲0.82%。現貨方面，據匯易網，南北港口玉米價格相對穩定，北方港口糧商自行集港為主，二等收購2670-2690元/噸，集裝箱一等玉米收購2800元/噸，廣東蛇口新糧散船2850-2900元/噸，集裝箱一級玉米報價2950-3000元/噸，黑龍江深加工主流收購2550-2650元/噸，吉林深加工主流收購2620-2740元/噸，內蒙古主流收購2620-2730元/噸，遼寧主流收購2650-2720元/噸。近期國內新玉米上市臨近，對盤面形成一定拖累，但新作產量受天氣影響預計有所減少，整體供需結構平衡略緊，加之成本上升，對玉米期貨形成支撐，預計後市震蕩偏強為主。操作上，低位多單持有。
豆類：美豆休市 連粕高位震蕩；
因公共節日，美國市場周一休市。連粕夜盤高位震蕩，期價高開低走小幅收跌，中國人民銀行下調金融機構外匯存款準備金率2個百分點。這讓近期因匯率形成的成本支撐的力度減弱。不過目前豆粕市場處於強現實、弱預期，近強遠弱的格局中，市場對於短期供給不足的擔憂讓支撐近月合約略顯堅挺。連粕市場主力合約前高處受阻，市場或出現高位小幅調整行情，等待美豆給予進一步方向。短線操作。
白糖: 原糖休市一天 鄭糖窄幅波動；
原糖期貨因勞工日休市一天。宏觀方面，美聯儲釋放鷹派言論，壓制商品價格。基本面上市場對於歐洲的產量較為擔憂，因為乾燥的天氣或影響甜菜生長。印度2022/23年度出口政策即將落地。夜盤鄭糖小幅震蕩。短期8月廣西以及雲南銷量數據公布，廣西依舊同比減少，對於市場支撐有限。鄭糖陷入震蕩。操作上建議短線交易為主。
棉花: 美棉休市 鄭棉小幅波動；
美棉因勞工節休市一天，此前大幅下挫，因美元強勢，美聯儲近期鷹派言論刺激美元走強，打壓商品價格。不過天氣憂慮對於棉價有所支撐，美棉得州西部地區降雨過大，巴基斯坦受到洪災影響或產生50萬噸減產。關注月度報告。夜盤鄭棉小幅波動。國內等待新棉上市指引。建議短線交易為主。
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