24K99訊 周一(7月25日),黃金價格回吐最初漲幅,因美國國債收益率小幅回升,同時投資者預期美聯儲本周稍晚將升息75個基點。
美市尾盤,現貨黃金收報1719.54美元/盎司,下跌7.38美元或0.43%,日內最高觸及1736.16美元/盎司,最低觸及1714.57美元/盎司。上周,現貨黃金上漲19.50美元或1.14%。
(現貨黃金日線圖,來源:24K99)
COMEX 8月黃金期貨收跌0.5%,報1719.1美元/盎司。
美聯儲將于周三結束為期兩天的會議,市場預期美聯儲將加息75個基點,以遏制通脹飆升。
路透調查顯示,美聯儲預計將在7月26日至27日的議息會議上再上調基準隔夜利率75個基點,而不是1個百分點,以抑制居高不下的通脹,而明年經濟衰退的可能性上升至40%。
盡管黃金被視為對沖通脹的工具,但利率上升會增加持有黃金的機會成本。
美國財政部長耶倫剛剛過去的這個周日表示,美國經濟增長正在放緩,她承認存在衰退風險,但她表示,經濟下滑并非不可避免。
上周,歐洲央行加入全球同行的行列,將利率上調50個基點,以對抗不斷飆升的通脹。
歐洲央行行長拉加德上周五表示,歐洲央行將提高利率,直到通脹率回落到2%的目標水平。
RJO期貨公司高級市場策略師Pavilonis說,影響金價的最大因素是對美聯儲會議的預期,周四公布的美國第二季度GDP數據也可能是一個重要的推動因素。
“通常,在美聯儲出臺之前,你會看到金屬遭到拋售,這很正常。”
美國利率上升會降低非孽息黃金的吸引力,盡管它被認為是對沖通脹的工具。
盡管美元指數回落,但黃金價格周一回落。美元指數回落通常會增加黃金對海外買家的吸引力。
然而,City Index市場分析師Fawad Razaqzada表示,除非美聯儲加息100個基點,否則我們有可能看到美元進一步走軟,黃金上漲。
在實物市場上,隨著銀行加大購買力度以及新冠疫情限制措施放松,最大消費國中國6月份通過香港的黃金凈進口量躍升近5倍。
據香港特區政府,6月向中國內地凈出口黃金量為40.56噸,此前為8.281噸。
現貨白銀下跌0.85%,至18.421美元/盎司。澳新銀行在一份報告中稱,經濟衰退擔憂加劇促使資金流入美元而非黃金,而銀價則因電子行業近期面臨的挑戰而承壓。
現貨鉑金上漲0.57%,至878.79美元/盎司;現貨鈀金下跌1.10%,至2009.86美元/盎司。
后市展望
1.Kinesis Money的市場分析師Rupert Rowling在周一的一份報告中寫道:“7月對黃金來說是艱難的一個月,加之利率上升,這雙重壓力降低了黃金的吸引力。”
美聯儲的鷹派政策導致美元“走強至接近紀錄水準,鑒于金價通常與美元呈負相關,這加大了黃金的不利環境,”他說。
他說,7月最后一周“美聯儲的最新決定可能帶來進一步的痛苦”。預計美聯儲官員將在7月26-27日的會議上將聯邦基金利率上調75個基點。
“如果黃金能基本完好地挺過本周,那么希望將是通脹數據將最終顯示見頂跡象,因此各國央行可以緩和其行動的力度,讓黃金在下半年有喘息的空間,”Rowling說。
2.Sprott Hathaway Special Situations Strategy高級投資組合經理John Hathaway表示:“任何顯示美聯儲放緩加息步伐的跡象,都將對黃金有利。”“我把這些數字看作是一個信號,表明人們情緒低落、灰心喪氣。正是從這些心理上的低點,你才會看到這些戲劇性的反彈。”
分析師們指出,上一次黃金凈倉位如此看跌時,市場迅速扭轉局面,迎來了持續數月的反彈,將金價推高至2,000美元以上的紀錄高點。
“(市場情緒)不能保證什么,但在這種歷史基準下,黃金肯定還沒有達到頂峰。即使是一個不可知論的交易員,你也會想要關注這些東西。”Hathaway說道。
3.法國興業銀行大宗商品分析師表示,自6月21日以來,黃金市場的看空頭寸已達210億美元。他們還指出,市場“極其容易”受到空頭回補的影響。
下一交易日重點關注
待定 歐盟召開能源部長特別理事會會議
07:50 日本央行公布6月貨幣政策會議紀要
18:00 英國7月CBI零售銷售差值
21:00 美國5月FHFA房價指數月率
21:00 美國5月S&P/CS20座大城市房價指數年率
22:00 美國6月新屋銷售總數年化
22:00 美國7月諮商會消費者信心指數
22:00 美國7月里奇蒙德聯儲制造業指數
次日04:30 美國至7月22日當周API原油庫存