PTA:PTA跟隨油價大跌;
周二夜盤TA2209收跌5.18%。福海創停車檢修,PTA負荷下降,終端織造需求淡季,下游聚酯工廠減產,基本面供需雙弱,但PTA低庫存現實下支撐基差強勢。海外經濟衰退擔憂猶在,隔夜油價大幅下挫,PTA成本鬆動下行,加工費中性偏高。短期PTA絕對價格跟隨成本波動,關注原油價格走勢。建議短線偏空操作。
聚烯烴:原油價格下挫 聚烯烴延續弱勢;
周二夜盤塑料2209收跌0.37%、PP2209收跌0.42%。當前國內檢修較多,進口量維持低位,供應壓力暫時不大,下游需求改善乏力,開工負荷偏低,工廠原料採購意願不足,基本面維持供需雙弱格局。短期全球宏觀環境多變,國內疫情擾動猶存,商品市場整體弱勢,聚烯烴跟隨大勢走弱,關注油價及宏觀情緒變化。建議短線操作為主。
原油:擔心石油需求減弱 國際油價大幅下跌;
美元指數走強,擔心石油需求減弱,石油流動受到限制以及對全球經濟放緩的擔憂,國際油價大幅下跌。周二歐佩克發佈了7月份《石油市場月度報告》,這次報告中,歐佩克對2022年世界石油日均需求和非歐佩克供應量估測保持不變,同時預測2023年石油需求增長減緩。技術面,油價SC2208短期震蕩偏弱。操作建議:震蕩偏空思路操作。
橡膠:輪胎需求弱 膠價震蕩轉弱;
供需矛盾短期無明顯改善,下游需求,輪胎廠面臨內銷弱、庫存高困境,企業開工負荷仍難有明顯提升,原料需求端缺乏利好支撐。上游膠水供應增加,價格走弱。大宗商品普跌,橡膠也出現破位下跌跡象。技術面,膠價RU2209震蕩轉弱。操作建議:震蕩偏空思路操作。
甲醇:供需偏弱 甲醇震蕩下行;
夜盤甲醇期貨主力MA2209合約收盤2325元/噸,較上一交易日跌幅1%,減倉16萬手,持倉101萬手。外盤方面,遠月到港的非伊甲醇船貨參考商談在288-300美元/噸,遠月到港的伊朗船貨參考商談在+3.5-4.5%。目前國內甲醇需求較為疲弱,終端和下游工廠拿貨行為謹慎,而供應方面壓力不減,基本面偏弱。操作建議:震蕩思路操作。
瀝青:原油大跌 瀝青跟隨下挫;
周二夜間,原油再次下挫,瀝青跌幅較大,成本端影響巨大。本周全國瀝青煉廠開工率回升明顯,開工率為30%,煉廠利潤有所回升,市場供應量提高。庫存方面,受開工率不足的影響,進入五月以來,國內瀝青庫存率持續走低,截至7月6日全國瀝青煉廠庫存率僅為33%左右,若供應持續不足,庫存壓力或增大。進口方面,受成本端影響,進口瀝青價格穩中有升,致使進口瀝青人民幣完稅價格居高不下且資源量較為緊張。近期受天氣和資金影響,需求釋放緩慢。近期成本端波動較大,暫時觀望。
焦炭焦煤:市場情緒偏弱 雙焦低位震蕩;
周二夜間,焦炭2209低位開盤,震蕩運行,報收2758.5,下跌76,跌幅2.68%。焦企虧損,部分擴大限產範圍,焦炭供應收縮。鋼廠方面,成材成交一般,利潤壓力持續存在,鐵水產量下降,打壓爐料需求。期貨盤面貼水,低位震蕩運行,建議偏空思路操作。
周二夜間,焦煤2209低位開盤,震蕩運行,報收2079,下跌76,跌幅3.53%。國內煤礦開工周環比小降,口岸受到疫情衝擊之後逐步恢復,預計蒙煤進口維持階段性高位。下游利潤不佳,開工下滑,焦煤真是消耗量下降,期貨價格承壓運行,建議偏空思路操作。
螺紋鋼:宏觀壓制 期螺下行;
周二夜盤期螺價格低位震蕩。宏觀面來看,上周shibor小幅回落,CPI回升,制約貨幣政策空間。供需面來看,鋼材供需存三減,需求持續走低,給鋼價帶來下行壓力。需求面來看,Mysteel統計的全國建築鋼材成交量上周均值為15.5萬噸,同比下降27.6%,環比下降7.2%。供給鐵水產量230.8萬噸/日,環比下降2.2%;鋼材產量下降,螺紋鋼產量254.6萬噸,環比下降5.6%,同比下降26.1%。鋼材庫存同比重新回落,庫存壓力減少。但鋼材供給的回落降低了原料的需求,讓原料價格趨弱。螺紋鋼供需存三減,需求較難轉暖,市場或延續回落,建議逢高沽空為主。
鐵合金:黑色產業鏈負反饋 鐵合金觀望為主;
錳硅:周二晚間黑色系商品偏弱震蕩。目前從原料來看,錳礦5月進口數據出爐大幅減少,從6月到港來看,預計6月進口錳礦還少於5月,從發貨來看,預計7月錳礦供給仍然緊張。錳礦偏緊導致錳礦抗跌,錳硅生產嚴重虧損,南方大虧,北方小虧,現貨企業繼續減產:(6.30)Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本:開工率(產能利用率)全國43.93%,較上周減9.74%;日均產量23735噸,減2280噸。錳硅產量嚴重不足,建議錳硅偏多看待。
硅鐵:周二晚間黑色系商品偏弱震蕩。硅鐵生產仍有利潤,但盤面高值成本已無利潤。Mysteel:2022年6月調研統計全國硅鐵主產區企業約136家,6月全國硅鐵產量為55.06萬噸,較5月增0.12萬噸,較去年同期增4.14萬噸(2021年6月硅鐵產量50.92萬噸)。硅鐵國內供需偏向過剩,海外需求亦有所回落,但盤面高值成本無利潤。建議觀望為主。
鐵礦石:地產弱勢盤面震蕩;
周二夜盤鐵礦石主力合約低位震蕩,走勢較弱。6月份宏觀數據走好,但環比仍較慢,地產端部分地區出現爛尾斷供,以及部分地產企業債務違約的消息,市場對於地產復蘇信心走弱。產業方面,鋼廠開啟甩貨模式,控制到廠庫存,減產仍在持續,終端需求不見起色,鐵水產量到230萬噸左右,鐵礦石繼續累庫。鐵礦石中期維持弱勢,短期在700附近震蕩,建議短線偏空操作,或逢低做多螺礦比。
來源:國信期貨