PTA：商品普跌 PTA大幅下挫；
周二TA2209收跌4.74%。現貨市場，7月底主港貨源報盤參考期貨2209升水500元/噸自提，缺乏主動遞盤，參考商談6365-6475元/噸自提，8月下旬貨源報盤參考期貨2209升水270-280元/噸自提，買賣氣氛一般。PTA裝置輪動檢修，下游聚酯工廠降負，基本面供需偏弱，但低庫存支撐期現基差強勢。短期宏觀情緒偏空，商品市場整體弱勢，PTA跟隨板塊共振下跌，關注油價走勢及裝置檢修。建議短線操作為主。
聚烯烴：盤面破位下跌；
周二塑料2209收跌2.34%。石化報價多數下調，下游需求未有改善，市場氣氛低迷，線性華北報價8130-8400元/噸，華東報價8150-8350元/噸，華南報價8350-8600元/噸。
周二PP2209收跌1.98%。石化報盤部分下調，下游接貨意向平平，市場交投清淡，拉絲華北報價8100-8250元/噸，華東報價8150-8350元/噸，華南報價8300-8500元/噸。
短期基本面供需雙弱，宏觀情緒主導市場，大宗商品整體弱勢，聚烯烴日內破位下跌，關注油價走勢及宏觀情緒變化。建議短線操作為主。
原油：油價近期維持震蕩運行；
周二國內原油期貨價格小幅震蕩運行。美國能源信息署數據顯示，截止7月1日當周，美國商業原油庫存量4.238億桶，比前一周增長824萬桶；美國汽油庫存總量2.19112億桶，比前一周下降250萬桶；餾分油庫存量為1.11135億桶，比前一周下降127萬桶。美國原油日均產量1210萬桶，與前周日均產量持平。路透社公布的一項調查顯示，6月份歐佩克未能兌現增產承諾，利比亞和尼日利亞非自願減產抵消可沙特阿拉伯和其他成員國增產的影響。調查顯示，6月份歐佩克原油日產量為2852萬桶，比5月份修正後的日產量減少10萬桶。路透社數據顯示，6月份利比亞原油日產量減少了17萬桶，6月份沙特阿拉伯原油日產量比配額低逾10萬桶。市場權衡預期需求下降和對供應緊張的持續擔憂，國際油價在波動中趨於穩定，市場等待歐佩克月度報告對供應和需求前景的評估。美國就業數據強於預期，降低了對經濟放緩的擔憂。美國能源公司活躍油氣平台數量五周來第四度增加。技術面，油價SC2208短期或維持震蕩。操作建議：震蕩思路操作。
橡膠：輪胎需求弱 膠價維持震蕩；
周二滬膠小幅震蕩運行。現貨方面，今日上海市場天然橡膠現貨價格重心跟隨盤面穩中小漲50元/噸左右，市場成交氣氛一般，主流參考價格如下所示：21年全乳價格為12650元/噸，越南3L/混合膠價格為12600-12700元/噸附近，實單具體商談。輪胎廠面臨內銷弱、庫存高困境，企業開工負荷仍難有明顯提升，原料需求端缺乏利好支撐。因此短期來看，天然橡膠市場仍缺乏核心利多，價格運行恐難呈現明顯拉漲。6月份汽車產銷數據增長較快。隨着暑期到來，國內車輛出行將逐步增多，市場消費帶動有所增強。技術面，膠價RU2209或將維持震蕩運行。操作建議：震蕩思路操作。
瀝青：原油震蕩走弱 瀝青小幅度走弱；
周二，國際原油寬幅震蕩，瀝青價格震蕩走弱。截至2022年7月6日，全國瀝青煉廠開工率回升明顯，開工率為30%，煉廠利潤有所回升，市場供應量提高。庫存方面，受開工率不足的影響，進入五月以來，國內瀝青庫存率持續走低，本周全國瀝青煉廠庫存率僅為33%左右，若供應持續不足，庫存壓力或增大。進入7月，瀝青需求穩步回升，但是目前供應略顯不足，庫存壓力逐漸增加。近期成本端波動較大，暫時觀望。
燃料油：悲觀預期持續 燃油小幅度下挫；
周二，國際原油保持穩定，燃料油價格小幅度下挫。近期焦化、催化裂化裝置利潤持續走低，影響燃料油價格，煉廠利潤進一步壓縮，部分煉廠仍在進行停產檢修，但目前需求整體平淡，出口情況較為穩定。國內內貿燃料油利潤表現較為穩定，北方船燃價格近期走低，但是南方價格較為穩定，南北方船燃價差持續走大。國際宏觀悲觀情緒持續蔓延，對經濟衰退預期加劇，經濟衰退畢竟影響全球商品流通，航運業受挫明顯，從而影響燃料油的使用，利空燃油價格。近期成本端波動較大，暫時觀望。
甲醇：多空博弈 甲醇大幅下行；
周二甲醇主力合約2209較前一交易日跌幅5.5%，減倉5萬手，持倉119萬手。現貨方面，太倉甲醇市場報盤2340-2360元/噸（-40/-75）。河南甲醇市場繼續探底，出貨參考2450元/噸，主供剛需。甲醇需求較為疲弱，上周外采甲醇的MTO裝置開工繼續下滑，平均負荷84.91%，中煤榆林60萬噸與青海鹽湖30萬噸裝置停車。目前原料處於下跌通道當中，終端和下游工廠拿貨行為謹慎。而供應方面主港到港壓力巨大，7月中旬沿海地區進口船貨到港量84萬噸天量，海上浮倉情況較為嚴重。近日主力合約多空博弈，主力合約大幅下行。操作建議：震蕩思路操作。
鐵礦石：空頭情緒濃厚 盤面再次下挫；
周二鐵礦石09合約大幅下挫，走勢較弱。宏觀情緒方面，空頭氛圍濃厚，大宗商品集體下殺，鐵礦石自身基本面較弱，跟隨下跌。產業上看，鋼廠在悲觀預期下持續減產，鐵水產量降低至230萬噸，在悲觀情緒下，鐵水產量還將持續下降。對於鐵礦石則開啟甩貨模式，儘可能維持廠內礦石庫存低位。現實看，終端需求有環比回暖，但輕度仍不夠，市場對房地產回暖的希望減弱。盤面在非主流成本700左右存在一定支撐，但力度不強。操作上短線偏空，或逢低做多螺礦比。
焦炭焦煤：黑色板塊負反饋 原料繼續下跌；
周二，焦炭2209低位開盤，震蕩下行。焦炭現貨二輪提降之後，焦企虧損擴大，限產增加，焦炭供應下滑。需求方面，鋼廠利潤情況不佳，終端需求在高溫季下持續低迷，產業鏈利潤被壓縮，板塊負反饋作用下，原料承壓下行。本周山西個別焦企提漲100元/噸，但鋼廠尚未回應。市場情緒偏弱，黑色板塊整體下行，焦炭走跌，建議偏空思路操作。
周二，焦煤2209低位開盤，震蕩下行。國內煤礦開工小幅下滑，市場情緒偏弱，成交狀況不佳，多數煤礦暫無新訂單。下游焦企與鋼廠均面臨利潤壓力，執行減產，焦煤真實消耗量下跌，期貨盤面震蕩下行，建議偏空思路操作。
螺紋鋼：螺紋鋼大幅下跌 市場跌勢未完；
周二期螺大幅下跌。供需面來看，鋼材供需存三減，需求持續走低，給鋼價帶來下行壓力。需求面來看，Mysteel統計的全國建築鋼材成交量上周均值為15.5萬噸，同比下降27.6%，環比下降7.2%。供給鐵水產量230.8萬噸/日，環比下降2.2%;鋼材產量下降，螺紋鋼產量254.6萬噸，環比下降5.6%，同比下降26.1%。鋼材庫存同比重新回落，庫存壓力減少。但鋼材供給的回落降低了原料的需求，讓原料價格趨弱。螺紋鋼供需存三減，需求較難轉暖，市場或延續回落，建議逢高沽空為主。
鐵合金：黑色產業鏈負反饋 鐵合金受拖累下行；
錳硅：周二錳硅期貨大幅下跌。目前從原料來看，錳礦5月進口數據出爐大幅減少，從6月到港來看，預計6月進口錳礦還少於5月，從發貨來看，預計7月錳礦供給仍然緊張。錳礦偏緊導致錳礦抗跌，錳硅生產嚴重虧損，南方大虧，北方小虧，現貨企業繼續減產：（6.30）Mysteel統計全國121家獨立硅錳企業樣本：開工率（產能利用率）全國43.93%，較上周減9.74%；日均產量23735噸，減2280噸。黑色產業鏈拖累走勢，觀望為主。
硅鐵：周二硅鐵期貨震蕩偏弱。硅鐵生產仍有利潤，但盤面高值成本已無利潤。Mysteel：2022年6月調研統計全國硅鐵主產區企業約136家，6月全國硅鐵產量為55.06萬噸，較5月增0.12萬噸，較去年同期增4.14萬噸（2021年6月硅鐵產量50.92萬噸）。硅鐵國內供需偏向過剩，海外需求亦有所回落，但盤面高值成本無利潤。建議觀望為主。
來源：國信期貨
