股指：經濟數據略弱 股指觀望；
近期公布經濟數據，4月份經濟數據整體上相對較弱。受到國際環境複雜嚴峻和國內衝擊明顯，經濟新的下行壓力進一步加大。4月份，社會消費品零售總額29483億元，同比下降11.1%，環比下降0.69%。全國城鎮調查失業率為6.1%，比上月上升0.3個百分點。在基本面數據仍有壓力下，資本市場資金仍然謹慎。股指觀望。
國債：貨幣利率較低 國債觀望；
由於國內經濟的中斷效應影響，微觀主體對信貸需求降低， 央行公布4月社融增量9102億元，新增人民幣貸款6454億元，M2增長10.5%；貨幣的信貸傳導不順暢，國內貨幣市場利率處於超低水平，短期央行再度大規模投放力度減弱，國債或有所回落，轉為觀望。
鋅鎳：庫存低位，鋅鎳高位震蕩；
周一晚間滬鋅主力合約較前一交易日上漲1.5%。基本面方面，進口鋅精礦加工費高位，顯示外盤礦端供給趨向寬鬆，同時使歐洲煉廠利潤得到修復，煉廠開工率或上行，外盤供給緊張局面將有所緩解。進口鋅精礦盈利窗口打開，且冶鍊利潤超過國產鋅精礦，國內外供給端都將有所放鬆。國內下游開工率上行，需求端有所恢復。LME庫存低位且持續下行，國內庫存上周去庫。預計鋅價短期高位震蕩，建議暫時觀望。風險點：歐洲天然氣供給問題仍需跟蹤。
周一晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲0.04%。基本面方面，鎳生鐵生產目前利潤豐厚，隨着後期菲律賓雨季結束，鎳生鐵產量或上行。電解鎳方面，進口虧損減少，繼續觀察是否能夠打開盈利窗口。需求方面，不鏽鋼產量增速下降，終端地產需求難見起色。新能源領域，純鎳溶解硫酸鎳持續虧損，硫酸鎳受物流、成本問題同比下滑較大。庫存方面，全球庫存持續低位，對鎳價仍有支撐。鎳現在多空因素交織，供需偏弱，但低庫存對鎳價仍有支撐。建議短線建議逢高做空，注意控制倉位。
貴金屬：200日均線壓制 短期觀望為主；
周一晚間，COMEX黃金期貨上漲0.3%報1814美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲2.6%報21.552美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2206主力合約報396.32元/克，下跌0.02%；滬銀2206主力合約報4755元/千克，上漲2.54%。美國5月紐聯儲製造業指數連續第二個月錄得負值，反映製造業需求降溫。隔夜原油反彈提振，白銀強於黃金。4月CPI同比脫離歷史高位回落，通脹壓力最大時點已經過去，但本輪通脹顯示出強粘性，預計回落速度將緩慢，市場緊縮預期和通脹預期或難以迅速回落。鮑威爾講話重申未來兩次會議上均加息50bp的可能，鷹派的表態將使貴金屬短期內繼續承壓。技術上看外盤黃金仍在200日均線以下運行，建議向上突破后多單再做跟進。通脹預期已自3%回落至2.7%以下，做多金銀比可減倉止盈。
棉花: 美棉大漲 跟隨穀物市場升勢；
美棉受到穀物市場帶動，大幅收高。07合約上漲5.45美分/磅，漲幅為3.75%。供應方面，美棉主產區延續乾旱，後期棉花棄耕率或繼續上升。印度禁止小麥出口刺激穀物市場大漲，棉價也受到帶動。夜盤鄭棉小幅走強。國內基本面上支撐不足，需求依舊承壓，但是近期紗線價格小幅走高，成交有所轉好。並且內外價差支撐棉價，下方空間有限。整體仍維持寬幅震蕩觀點，21000-22000元/噸之間運行。操作上建議短多交易為主。
白糖: 原糖延續上漲 鄭糖跟隨反彈；
原糖再度大幅上漲，07合約上漲0.51美分/磅，漲幅為2.7%。基本面上，巴西4月累計壓榨量仍低於市場預期。機構開始下調22/23年度巴西產糖量。供應前景惡化支撐糖價。油價高企也刺激生產商生產乙醇。夜盤鄭糖跟隨外盤走高。突破5900點關口。總體來看，基本面支撐存在。消費後期也將逐步轉好。外盤帶動下延續反彈走勢。操作上仍建議短多持有。
豆類：臨池市場提振 美豆震蕩收漲；
周一CBOT大豆期貨收盤上漲，臨池小麥漲停以及國際原油價格高漲給美豆帶來提振，不過NOPA報告顯示美豆壓榨數據不及預期，拖累市場漲幅。盤中種植數據顯示美豆播種進度加快，這或許對美豆有所壓力。在周邊市場提振下美豆維持震蕩偏強格局。7月期約收高10美分，報收1656.50美分/蒲式耳。受此影響，連粕夜盤高位震蕩，市場在日間高位窄幅震蕩收跌，當前連粕市場更多跟隨美豆而動，不過主力合約在上方面臨區間上限的壓力。短期市場在該位置或有反覆測試，等待美豆突破拉動。操作上短線偏強操作。
油脂：印度需求擔憂 美豆油震蕩收低；
周一CBOT豆油期貨收盤上漲，因為印度的小麥出口禁令令人質疑其植物油需求是否會受到影響。NOPA報告顯示美豆油庫存創去年9月以來新低，但市場似乎反應平淡。7月期約收低0.80美分，報收82.99美分/磅。受此影響，夜盤連豆油高開低走，高位回落。
因公共節日，馬來西亞市場周一休市。有消息稱，今日印尼可能會出現FFB卡車集中運往雅加達，作為對CPO出口禁令的抗議。與之相比，連棕油震蕩收跌。
周一ICE加油菜籽期貨收盤上漲，延續上周五的漲勢，因為小麥價格飆升，帶動大部分農產品市場走強。7月期約收高15加元，報收1196加元/噸。夜盤菜油延續疲軟行情，市場震蕩下滑。當前國際油脂市場似乎對於國際原油的走高反應減弱，市場對於印尼、印尼等油脂主產國、主消國政策更為敏感，這將直接影響全球油脂供需以及貿易格局，油脂市場高位波動加劇。短線操作。
生豬:預期向好支撐遠月大漲；
周一生豬期貨在未來向好的預期下繼續上行，主力LH2209合約暫報19815元，較上日結算價漲近0.97%,遠月2203合約補漲，漲幅逾5%。對於後市來看，市場關注點仍在生豬產能收縮、供應減少的邏輯線，從官方能繁存欄來看，2021年7月存欄出現拐頭意味着今年5月之後出欄潛力縮減，加之傳統季節性來看5-8月亦是容易上漲的時間窗口，正是在此背景下，近期現貨的震蕩偏強也就打消了盤面多頭的顧慮，使得市場做多氛圍暫時亦難退潮。然而，從盤面估值來看，目前盤面利潤已經有了較大修復，而能繁母豬存欄儘管已經有了較大的下降，但總體仍能夠保證生豬的充足供應的前提下，盤面進一步沖高、並給出更高的利潤的基礎亦不牢固。綜合而言，短期上漲勢頭或延續，但繼續上行空間或有限。操作上，觀望。
玉米:外盤大幅上漲 內盤小幅走強；
周一夜盤玉米期貨上漲主力2209合約收於3003元，漲0.4%，CBOT玉米受小麥聯動而大漲，主力7月漲幅3.42%,收於808.5%。對於後市來看，期貨對未來價格的樂觀預期體現在高於往年同期的升水中，但現貨目前需求平平，飼料企業採購多傾向於進口玉米、糙米等替代性原料，使得現貨短期上漲力度不強，這也導致盤面的遲疑，而下方支撐來自於年度產需缺口的預期及國外進口成本的高位，總體上，市場需繼續等待後期進口替代品到港減少或成本上升的效果顯現，或新作天氣題材的發酵，短期或延續震蕩走勢。操作上，震蕩思路。
花生：種植面積減少預期驅動 花生大幅上行；
周一，花生期貨大幅上行。主力合約PK2210強勢上漲，收10410，較上一交易日漲5.69%，增倉3萬手，持倉12萬手。目前部分產區農戶余貨不多，且受農忙影響，產區基層上貨量偏小，收購商選擇觀望，持貨待漲，花生米價格小幅上揚。新季花生種植面積減少預期強烈，產地看漲信心較為充足。操作建議逢低試多。
蘋果：出貨放緩 小幅下滑；
周一，蘋果期貨大幅下滑。主力合約AP2210震蕩下行，收9248，較上一交易日跌1.91%，減倉0.8萬手，持倉14萬手。一方面氣溫升高，客商不再儲備大量貨源；另一方面，時令水果上市，冷庫客商數量明顯減少，出貨速度有所放緩。冷庫出貨速度放緩明顯，部分冷庫仍在清庫階段。操作建議震蕩思路對待。
來源：國信期貨
