24K99訊 周二(5月3日)進入歐市盤中,歐股走高,全球債市遭拋售,收益率進一步攀升。在即將到來的美聯儲決議前,黃金維持跌勢,日內一度觸及1850美元,投資者已準備好迎接美國2000年以來最大的加息,以及其他央行紛紛收緊政策。
金價周二跌至2月中旬以來最低,因美元走強以及美聯儲即將升息,削弱了黃金作為通脹對沖工具的吸引力。
現貨金最多跌近20美元,稍早下跌0.5%,一度觸及1850.10美元,為2月16日以來最低。
澳大利亞Tiger Brokers首席戰略官Michael McCarthy說,黃金存在短期下行風險,我們的目標區間為1,810-1,790美元,壓力來自利率和美元走高。
美元匯率維持在近20年高位,令以美元計價的黃金對海外買家的吸引力下降,而基準的10年期美國國債收益率周一自2018年12月以來首次觸及3%,這是一個關鍵的心理里程碑。
德國基準利率自2015年以來首次升至1%以上,而英國債券的相應收益率攀升至2%以上。由于澳洲聯儲提高借貸成本的幅度超過了許多人的預期,澳大利亞國債下跌,澳元升值。
對通脹持續螺旋式上升、收益率上升對全球經濟增長的風險、中國對新冠肺炎的封鎖,以及俄羅斯在烏克蘭的戰爭等擔憂,令市場陷入了兩難境地。
聯邦公開市場委員會(FOMC)將于今天晚些時候開始利率會議,預計在周三宣布決定時將加息0.5個百分點。
貨幣市場已經消化了今年年底前約250個基點的升息,一些分析師稱,這降低了本周出現意外的鷹派立場的空間。
盡管可能性被認為很低,但一些投資者正在關注加息75個基點或資產負債表縮減速度比當前預期更快的可能性。
今年3月,美聯儲將政策利率提高了25個基點,并暗示可能很快開始削減資產持有量,因為它試圖收緊大流行時期的貨幣政策,遏制不斷飆升的通脹。
美元兌一籃子貨幣持平于103.55附近,周四曾觸及103.48,為2002年12月以來最高。
過去幾周,由于中國對新冠肺炎疫情的限制引發了對全球增長的擔憂,美元也受益于避險資金。
盡管黃金被視為對沖通脹的工具,但美國短期利率和公債收益率(殖利率)走高往往會增加持有零收益黃金的機會成本。
Consultinvest的Vaccari表示,如果10年期美國國債收益率達到4%,那么“投資者將大舉轉向債券,盡管目前這種風險看起來還很遙遠”。
地緣政治方面,俄羅斯軍隊炮擊了烏克蘭第二大城市哈爾科夫,摧毀了烏克蘭東部的幾個城鎮。與此同時,在德國表示準備支持禁運后,歐盟準備對俄羅斯的石油銷售實施制裁。
在經濟和政治危機時期,黃金被視為一種安全的保值手段。