FX168財經報社(香港)訊 新變種病毒引發國際恐慌，全球金融市場大震蕩，大宗商品更是難逃其害，從金屬銅到原油、棉花、糖、小麥、咖啡、玉米與可可等都全數走低。彭博大宗商品指數崩跌，創下7月以來最大跌幅。
彭博報道指出，包含鋅、鎳等工業金屬，周五(11月26日)在倫敦金屬交易所下跌超過3%。此外，布蘭特原油期貨跌破每桶73美元；隨著紐約商品交易所在感恩節假期后開市，糖、小麥、咖啡和玉米走低，可可重挫4.6%。
(彭博大宗商品指數，來源:彭博網站)
工業大宗商品遭受的打擊特別嚴重，新變種病毒給它們的需求前景帶來新的風險，有可能打斷最近因長期供應緊張出現的價格反彈。而對石油消費需求來說，是這幾個月來復蘇最大威脅。
精煉廠Heraeus Metals Germany GmbH & Co.的高級交易員Alexander Zumpfe表示，新變種病毒的潛在影響仍有不確定性，顯然提醒了市場，疫情還沒有結束，他認為在這種環境下，金價應該會繼續受到支撐，減碼的話題暫時會被拋在腦后。
另外就在11月24日，中證網等中國媒體消息稱，近期中國多種大宗商品價格明顯回落，同時，從銅鋁鋅到鉛鎳錫，六大工業金屬的現貨價格14年來首次出現同時高于期貨價格的情況，這反映市場對大宗商品期貨價格上漲的持續性并不看好；而隨著大宗商品價格回落，因煤價大幅下降等因素影響，中國生產者物價指數(PPI)漲幅見頂訊號亦浮現。
業內人士表示，除能源品項外，今(2021)年第四季和明年第一季多數大宗商品的價格將繼續回落。在高基期因素影響下，明年第二季多數大宗商品價格可能出現年增率負增長的情況，這將帶動全球主要國家工業生產者物價指數(PPI)大幅回落。而從中國情況來看，受煤價大幅下降等因素影響，部分原材料價格上漲壓力明顯緩解，PPI漲幅高點已浮現。
回頭看看大宗商品重點市場的消息面：
汽車市場需求減少 日本鋁產量以及出貨量下滑
日本鋁業協會11月26日發布月報表示，2021年10月，日本鋁產品產量年減0.9%至161468噸，為10個月來首度較去年同期下滑。其中，用于制作鋁罐、電子設備、汽車部件以及出口的鋁板類產量年減0.5%至98445噸，同樣為10個月來首度下滑；主要用于建筑與汽車的押出類產品產量年減1.6%至63023噸，則是8個月來首度下滑。上半財年(4月至9月)，日本鋁產品產量以及出貨量都是4年來首度出現增長，產量年增15.5%至951,025公噸，出貨量年增16.8%至958244噸。
日本10月份鋁產品出貨量年減3.3%至156379噸，為9個月來首度下滑。鋁板類產品出貨量年減4.2%至92470公噸，也是9個月來首度下滑；其中鋁罐需求年減2.6%至29382噸，汽車市場需求年減19.5%至14012噸，主要因為零部件不足導致日本汽車產量8、9月連續兩個月減少的影響。押出類產品出貨量年減2.0%至63909噸，為8個月來首度下滑；其中建筑需求年減0.7%至40239噸，汽車市場需求年減23.5%至9401噸。
美國本月表示將與日本就鋼鋁進口關稅展開談判，主要目標在于解決全球鋼鋁市場的產能過剩、恢復市場導向的機制，以及保護重要產業等。美國和歐盟今年10月就鋼鋁關稅問題達成協議，以解決在川普執政時期產生的外交分歧。根據已宣布的協議，部分歐盟的鋼鐵和鋁制品在進口美國時將無需繳納關稅，但與國家安全相關的232條款的關稅不會被完全取消，歐盟則將取消對美國商品的報復性加征關稅。
世界金屬統計局月報表示，2021年1至9月，全球鋁市供給短缺126.8萬噸，相比2020全年為供給過剩129.5萬噸。全球原鋁需求年增8.7%至5194萬噸，原鋁產量年增4.6%或417.3萬噸。中國原鋁產量2,915萬噸，占全球產量58%比重，中國表觀需求量年增7.0%；中國1至9月鋁半成品產量年增7.9%，鋁半成品的淨出口量為355.2萬噸，較去年同期的315萬噸增加13%。1至9月，日本鋁需求增加21.9萬噸，美國鋁需求則是減少9.4萬噸。9月份，全球原鋁產量以及消費量分別為547.21萬噸與555.75萬噸。
為吸引下游投資 印尼可能于2024年停止錫出口
印尼總統佐科威(Joko Widodo)重申，計劃停止所有大宗商品原材料的出口，可能在2022年停止鋁土礦出口，2023年停止銅出口，2024年停止錫出口。佐科威日前加大推動禁止原物料出口，而僅海外出貨加工制品的計劃，借此創造就業機會與改善國家的貿易地位。他在演講中表示，盡管歐盟提出反對，印尼仍會推動禁止鎳礦石的出口，因為對鎳加工可增添高達350億美元附加價值，并希望能借此在明年翻轉印尼對中國貿易逆差的狀況。
他說道：“在我們的大戰略，我們希望往所有大宗商品的下游供應發展。其他國家將理解他們必須投資印尼，或者和我們的企業合作。這是他們的唯一選項。”就在10月期間，佐科威就曾表示：“我們真的想在原材料出口方面踩煞車，因為這樣單純外銷沒有任何附加價值，也沒創造就業。而新的政策方面，將會影響所有大宗商品。”
佐科威說，政府也考慮停止出口未加工棕櫚油，但他不愿可能會在何時推出政策。他此前表示，印尼未來將不再出口粗制植物油，以支持化妝品、人造奶油和生質柴油等加工品。
作為東南亞最大經濟體，印尼渴望在大宗商品價值鏈向上爬，佐科威稱透過禁止所有原物料出口，國家的貿易逆差將轉為順差，而一旦產業準備好，明年起印尼政府將停止鋁礬土的海外出貨，2023年則不準出口銅礦石。
印尼是全世界最大鎳出產國和第五大鋁礬土供應國，后者是制造鋁的關鍵原料。佐科威表示，印尼打算在國內自行生產所有電動車零件，包括鋰電池，以及醫療用不銹鋼。
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