FX168財經報社(北美)訊 周二(10月5日)，黃金結束了三天連漲，因美國數據提振對經濟復蘇的樂觀預期，導致美元和美債收益率走高。美國股指在周一遭遇拋售壓力后強勁反彈也削弱了對黃金的需求。
美市尾盤，現貨黃金收報1769.85美元/盎司，下跌9.71美元或0.55%，盤中最低觸及1748.48美元/盎司，較日高1769.98美元/盎司回落逾21美元。
（現貨黃金日線走勢圖，來源：FX168）
COMEX 12月黃金期貨收跌0.4%，報1760.90美元/盎司。
美國最新公布的數據顯示，美國服務業9月動能強于預期。
美國公布的9月Markit服務業PMI終值為54.9，高于預期的54.4。
IHS Markit首席經濟學家Chirs Williamson表示，隨著新增新冠肺炎確診病例數量似乎在9月初見頂，第四季度的需求和勞動力供應方面的情況應該會開始改善。在企業樂觀情緒的支撐下，9月服務業的信心升至6月份以來的最高水平，積壓訂單也空前強勁。
隨后，ISM公布非制造業指數為61.9，高于8月份的61.7。該數據比預期更為強勁，此前普遍預測該指數為59.9左右。
ISM非制造業商業調查委員會主席Anthony Nieves指出，9月有17個細分服務行業出現增長。綜合指數顯示，繼2020年4月和5月的兩個月收縮后，該指數連續第16個月錄得增長。9月份美國非制造業擴張速度的小幅上升，延續了當前服務業的強勁增長勢頭。然而，勞動力資源、物流和材料方面的持續挑戰正在影響供應的連續性。
美國9月份服務業擴張速度快于預期，這可能促使美聯儲按計劃宣布減碼購債，10年期美債收益率升至1.53%上方，美元也反彈，從而打壓黃金。
盡管美國股指今天有所上漲，但市場上仍有一些避險態度。另一家中國房地產公司花樣年本周未能償還一筆債務。花樣年沒有陷入困境的恒大房地產公司那么大，但人們越來越擔心其在金融市場的傳染效應。
對供應鏈瓶頸的擔憂揮之不去，許多企業無法及時獲得自己的產品。這一問題和迅速上漲的能源價格助長了對價格通脹的擔憂，甚至引發了上世紀80年代初困擾世界經濟的“滯脹”卷土重來的想法。
這些因素可能至少會在近期限制避險黃金和白銀的下行。
花旗大宗商品研究主管Aakash Doshi在一份報告中寫道，我們贊同黃金多頭有關通脹持久性的表述--特別是今年冬天，因為能源價格可能上漲，但最終這可能會抬升金價的底部，而不是支撐持續的牛市上漲周期。
技術上，Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，12月期金空頭在近期總體上具有技術優勢。日線柱狀圖顯示了四周以來的價格下降趨勢。多頭的下一個上行目標是收于1800.00美元這一穩固阻力位上方。初步阻力位見于本周高點1771.50美元，然后是1775.00美元。
空頭的下一個近期下行目標是將期貨價格推低至堅實的技術支撐位1700美元下方。首個支撐位見于本周低位1747.70美元，然后是1737.50美元。
基本面利空因素
1.美國公布的9月Markit服務業PMI終值為54.9，高于預期的54.4；ISM公布非制造業指數為61.9，高于8月份的61.7。該數據比預期更為強勁，此前普遍預測該指數為59.9左右。強勁數據往往利多美元，利空黃金
2.美市尾盤，美元收漲0.17%，報93.97，為四日以來首次上漲，盤中最高觸及94.06。美元上漲通常會令以美元 計價的黃金承壓。
3.基準美國10年期國債收益率上漲5個基點1.531%。美債收益率上升增加了持有黃金的成本。
4.美股三大股指均大幅收高：道瓊斯指數上漲311.75點或0.92%，收于34314.67點;標準普爾500指數上漲1.05%，收于4345.72點；納斯達克綜合指數上漲1.25%，至14433.83點。美股上漲削弱了對黃金的避險需求。
基本面利多因素
1.對中國房地產開發商違約的擔憂日益加劇，引發這些開發商的股票和債券周二暴跌，信用評級再次被下調，資金緊張的中國恒大集團命運的不確定性削弱了投資者人氣。花樣年控股集團表示，未能按時償還2.06億美元的國際市場債務。對中國房地產商違約的擔憂在一定程度上限制了黃金的跌勢。
2.對供應鏈瓶頸的擔憂揮之不去，許多企業無法及時獲得自己的產品。這一問題和迅速上漲的能源價格助長了對價格通脹的擔憂，甚至引發了上世紀80年代初困擾世界經濟的“滯脹”卷土重來的想法。通脹上升有助于提振對黃金的需求。
后市展望
1.OANDA亞太區資深市場分析師Jeffrey Halley稱，亞洲投資者買入美元，打壓了金價。他并稱，在美國就業報告公布前，金價將在1750-1785.00美元區間。除了通貨膨脹之外，脆弱的中美貿易關系、中國恒大債務危機和美國債務上限僵局也促使一些避險資金流入黃金，為金價提供了底部。“金價本周可能在跌至1750.00美元時獲得支撐，因通脹和美國財政憂慮升溫，”Halley稱。Halley補充說，雖然不確定性將在一定程度上支撐黃金，但美國的貨幣政策方向最終將決定黃金的走勢。
2.非農就業數據料將顯示就業市場持續改善，可能允許美聯儲在年底前開始縮減刺激計劃。DailyFX匯市策略師Ilya Spivak表示，“目前影響(黃金)市場的是加息的幅度和時間范圍。”
3.匯豐首席貴金屬分析師James Steel表示，由于經濟復蘇和債券收益率上升降低了黃金作為避險資產的需求，匯豐將2021年的黃金平均價格預測下調至1770美元。美元走強加劇了黃金的弱勢。新的預測比Steel先前預測的1830美元低3.3%。新的2022年黃金均價預測為1740美元，比之前的預測下調3.3%。2023年的黃金平均價格料為1715美元，低于之前預測的1785美元。對黃金的五年平均價格預測為1600美元。Steel表示，黃金ETF大規模流出反映了投資者對黃金態度的轉變，而不斷上升的通脹水平并沒有提振金價。金價可能繼續承壓，但我們認為價格底部已經臨近。
下一交易日重點關注
09:00 新西蘭聯儲公布利率決議
17:00 歐元區8月零售銷售月率
20:15 美國9月ADP就業人數
22:30 美國至10月1日當周EIA原油庫存
中國滬深交易所、上期所等主要期交所休市
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