週五，Citi分析師將在紐約證券交易所交易的Helmerich & Payne股票（股票代碼NYSE:HP）評級從中性上調至買入。隨著評級上調，目標價也從之前的33.00美元上調至40.00美元。
Citi做出上調決定的原因是預期Helmerich & Payne在完成KCA交易後將產生可觀的自由現金流（FCF）收益率。分析師預計，即使KCA的EBITDA在2024年第二季度可能下降35%，收益率仍將達到約13%。儘管KCA的EBITDA存在不確定性，但分析師認為市場已經為該股票定價了一個更為負面的情景。
分析師指出，KCA交易的完成和隨後發布的綜合預測可能成為一個"結算事件"，考慮到該股票超過12%的高做淡興趣。分析師認為，這可能為股票建立一個積極的催化劑觀察。他還指出Helmerich & Payne強勁的美國業務繼續是公司EBITDA的主要貢獻者，表明收益率可能會壓縮到約11%。
此外，Citi分析師評論了整個小型/中型油田服務（SMID OFS）板塊，提到雖然KCA的EBITDA存在不確定性，但考慮到已經反映在當前價格中的潛在更糟糕的結果，Helmerich & Payne的股票似乎被低估了。
與Helmerich & Payne相比，分析師觀察到Oceaneering International (OII)表現良好，去年漲幅達28%，並提供了2025年的穩健EBITDA預測。然而，由於EBITDA預期略有下降和預計增長放緩，他預見OII的上升空間有限。
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