週三，Truist Securities重申對禮來(NYSE:LLY)股票的買入評級，目標價維持在1,029美元。這家製藥巨頭目前市值7,035.3億美元，市盈率為83.8倍，反映出市場對其高增長的預期。
根據InvestingPro分析，該股票相對於其公允價值似乎被高估，儘管分析師目標價範圍從580美元到1,250美元不等。Truist Securities指出，禮來的重點主要集中在其GLP-1/肥胖藥物Mounjaro和Zepbound，以及它們在心血管代謝板塊的表現。該公司正密切關注這些藥物是否會超過第四季度的市場預期。
禮來在過去十二個月的收入增長達27.41%，毛利率高達80.91%，展現出強勁的商業執行力。InvestingPro訂閱者可以獲取關於禮來財務健康狀況的15多項額外洞察，其綜合評分系統將其財務健康評為良好。
Truist Securities表示，隨著市場對禮來2025年的生產和供應能力更加確信，Mounjaro和Zepbound可能在全年保持增長勢頭。該公司預計肥胖和心血管代謝管線將有進一步發展，2025年將有多項2期試驗數據公布。這些包括用於肥胖的Bima，用於慢性腎病（CKD）伴或不伴2型糖尿病（T2D）的retatrutide，用於肥胖的eloralintide，以及同樣針對肥胖的Mazdutide。
除心血管代謝領域外，Truist Securities還強調了免疫和炎症（I&I）領域的潛在進展，預計將有KV1.3鉀離子通道阻滯劑用於銀屑病的2期數據，以及源自收購Dice Therapeutics的口服IL-17 DC-853治療的數據。
在其財務模型更新中，Truist Securities現已詳細預測了2025財年的季度數據，並將模型延伸至2034年。該公司對2024年、2025年和2026年的收入和每股盈利預測分別為456億美元、554億美元和641億美元，每股盈利預估為13.19美元、22.64美元和29.03美元。
這些數字略微調整了他們之前的估計，2026年每股盈利預測從28.14美元小幅上調至29.03美元。儘管有這些變化，該公司對禮來的買入評級和目標價保持不變。
在其他近期新聞中，TD Cowen表示，由於美國關稅和地緣政治緊張局勢，全球製藥行業面臨不確定性。大型製藥公司被認為有能力減輕這些風險。TD Cowen的分析顯示，平均而言，這些公司6%的收入來自中國，其中Organon & Co.、AstraZeneca PLC和Novo Nordisk A/S在這些地區的收入敞口最大。
同時，在Novo公布其競爭對手肥胖治療市場的REDEFINE-1 3期研究結果後，花旗維持對禮來股票的買入評級。該研究結果顯示，68週時的減重效果為22.7%，未達到預期的25%目標。這一發展被視為對禮來有利，其tirzepatide顯示20.9%的減重效果。
Viking Therapeutics的股票在Novo Nordisk令人失望的肥胖藥物試驗結果公布後飆升12%。試驗結果導致市場重新評估肥胖藥物市場的競爭格局，Viking Therapeutics可能從中受益。
相關消息顯示，Novo Nordisk A/S的股價在其實驗性肥胖藥物CagriSema的研究結果不如預期後大幅下跌。相比之下，禮來公司的股價在更新後上漲了10%。
最後，在FDA確認禮來公司的藥物Tirzepatide不再短缺後，Bernstein SocGen Group維持其對禮來的優於大市評級。
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