週三，TD Cowen的分析師調整了對ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA)的展望，將目標價從之前的450美元上調至480美元，同時維持對該股的持有評級。這次調整是在ULTA宣布自2021年擔任CEO並在公司工作11年的Dave Kimball將退休後做出的。
分析師強調，ULTA上調指引是公司未來業績的積極信號，預計可比店銷售(comps)將略有正增長，息稅前利潤(EBIT)率有望超過此前11.6%-12.4%的預期範圍。這表明ULTA在2025財年可能會繼續保持正增長的可比店銷售，因為與過去幾個季度相比，基數相對較低。
TD Cowen的分析指出，強勁的假日季表現和Wicked合作系列的成功可能是公司業績表現的主要貢獻因素。然而，他們也注意到1月的冬季風暴可能會對第四季度的客流量構成風險。預計競爭格局，尤其是在高端化妝品和彩妝領域，將繼續充滿挑戰，Sephora的新店開業可能會使競爭保持激烈。
展望2025財年，分析師認為目前市場預期較為保守。華爾街預計可比店銷售增長1.3%，每股收益(EPS)下降2%，這是繼2024財年下降8%之後的預期。儘管指引積極且有持續增長的潛力，但由於ULTA Beauty的高估值和持續面臨的競爭壓力，TD Cowen的分析師仍保持謹慎態度。
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