週三，RBC Capital Markets調整了對Getty Realty Corp (NYSE:GTY)的展望，將這家房地產投資信託公司的目標價從之前的33美元下調至32美元。
儘管承認Getty Realty 2024年第四季度的投資活動超出預期，且資本化率明顯高於預期，該公司仍維持對該股票的"行業表現"評級。
RBC Capital的分析師強調，Getty Realty 2025年的調整後資金運營（AFFO）每股指引與共識預期的中位數一致。他們指出，由於公司的指引並未考慮未來的收購，基本假設可能略微樂觀於預期。RBC Capital對2024年和2025年的估計保持不變，但由於預計資本成本上升，他們略微下調了2026年的估計。
分析師解釋說，2024年第四季度和2025年全年的AFFO每股估計與之前的預測一致。然而，2026年的估計下調了0.02美元，考慮到債務和股權的假設成本都更高。
儘管2024年第四季度錄得高收購資本化率，RBC Capital選擇不調整其前瞻性資本化率假設，這本可能會提高他們的估計。
修訂後的32美元目標價反映每股下降1美元，這歸因於RBC Capital現在在Getty Realty的估值模型中考慮到了更高的資本成本。
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