週四，Citi更新了對Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF)的展望，將目標價從6.80英鎊上調至7.70英鎊，同時重申對該股的賣出評級。這一調整是基於Citi對公司競爭地位和收入增長前景的分析。
Citi分析師指出，儘管目標價上調，但該公司仍維持非共識的賣出立場。這一立場的理由基於預期持續的費用壓力和由於競爭市場動態導致的有限運營槓桿。公司最近下調中期指引進一步支持了這一觀點。
根據Citi的預測，Wise預計將面臨跨境收入增長放緩，特別是在其核心走廊。分析師認為，公司的增長將更多來自於交易費用，而非其主要的跨境匯款服務。Wise的基本增長被視為多方面的，但其估值的可持續性引發了擔憂。
Citi強調，Wise的估值（約為2026日曆年基本市盈率的44倍）似乎不合理，考慮到預測的約11%基本盈利複合年增長率（CAGR）、核心跨境匯款業務的減速，以及公司缺乏競爭護城河的更廣泛問題，這從持續需要降低費用可見一斑。
更新後的目標價反映了該公司對Wise可能面臨的財務和運營挑戰的分析。這家在倫敦上市的全球科技公司以其國際匯款服務而聞名，一直在激烈競爭的金融科技領域中尋求發展，在這個領域中，定價和服務產品對於維持市場份額至關重要。
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