週三,TD Cowen調整了對Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ: ASO)的展望,將該股票的目標價從56.00美元下調至54.00美元,同時維持持有評級。該公司指出,同店銷售(SSS)的改善是達到未來共識估計的關鍵因素。
TD Cowen的分析師強調,如果沒有同店銷售的上升,2025財年和2026財年的預測可能過於樂觀。這一展望考慮到由於公司投資擴大店面數量,銷售、一般和行政(SG&A)費用可能會增加,儘管計劃減少新開店數量。
該公司承認Academy Sports & Outdoors在管理毛利率方面表現一致。此外,分析師指出,該公司更新產品組合的舉措可能會在零售商進入春季和夏季時提振同店銷售。
在解釋修訂目標價的理由時,分析師引用了估值指標,將新目標設定為2025財年預估每股收益(EPS)的8倍和預計自由現金流(FCF)的9倍。
更新後的54.00美元目標價反映了TD Cowen謹慎但密切關注的立場,表明雖然Academy Sports & Outdoors的策略存在積極方面,但該公司面臨的挑戰可能會影響未來幾年的財務表現。
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