週三，Evercore ISI更新了對AutoZone（NYSE:AZO）的展望，將目標價從3,400.00美元上調至3,450.00美元，同時維持"優於大盤"評級。該公司的分析強調了AutoZone在波動的市場環境中的應對能力，以及其在勞動力、大型配送中心和更快速配送服務方面的戰略投資，旨在擴大其競爭優勢。
儘管國內可比店鋪銷售僅小幅增長0.3%，EBIT（息稅前利潤）同比下降1%，Evercore ISI預計未來幾個季度EBIT增長將改善至3-4%。
這一預測基於公司在季度末將繼續看到更強勁的表現，預計隨著天氣轉冷，這一趨勢將延續到第二財季。
投資公司承認AutoZone在第一財季面臨的挑戰，包括未達預期以及由於更高的銷售、一般和管理費用（SG&A）和外匯逆風導致的費用增加。
因此，Evercore ISI將2025財年的每股盈利預估下調了3%。新的目標價3,450.00美元是基於2026日曆年預期調整後每股盈利182美元的約19倍。
Evercore ISI的報告指出，雖然關稅仍是行業的不確定因素，但AutoZone的產品供應和供應商關係可能有助於緩解成本上漲的影響。該公司對AutoZone的執行能力、定價能力和強大的資本管理策略保持樂觀。
報告總結認為，AutoZone的系統性槓桿收購策略以及滿足消費者基本需求的能力，使其在2025年前波動的消費者和監管環境中處於有利地位。
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