週一，Jefferies開始對NASDAQ:PHAR，即Pharming Group的股票進行覆蓋，給予積極展望，為該股票分配買入評級，並設定14.00美元的目標價。這家目前市值5.65億美元的製藥公司在過去十二個月內實現了31%的強勁收入增長。
該公司的產品組合中有兩種關鍵藥物：自2010年起獲批用於治療遺傳性血管性水腫（HAE）的Ruconest，以及2023年4月在美國獲批用於治療活化PI3K-delta綜合症（APDS）的Joenja。
Pharming的策略圍繞著超罕見疾病治療的商業化。這些疾病提供了潛在的高價值市場，因為患者通常在專科中心接受治療，並經常與特定疾病組織保持聯繫。這種動態允許使用較小的銷售團隊和較低的間接成本來簡化銷售流程，從而可能導致更高的盈利能力。
根據InvestingPro的數據，這種方法已經帶來了89%的令人印象深刻的毛利率，以及強勁的流動性，流動資產超過短期債務的3.5倍以上。
該公司正積極尋求通過收購罕見疾病類別的額外後期資產來擴大其產品組合。這一策略不僅可能提升Pharming的收入，還可能增加利潤率，特別是如果新資產能夠整合到現有的商業框架中。
目前，Pharming的銷售主要集中在美國市場。然而，隨著Joenja的預期批准，該公司預計從2026年開始將進入其他重要市場，包括歐洲和日本的新商業機會。雖然這種擴張為增長提供了一個有希望的途徑，但也帶來了在這些新領域執行策略的潛在風險。
InvestingPro分析表明，該股票目前被低估，分析師的目標價範圍從30美元到37美元，顯示出顯著的上漲潛力。投資者可以在InvestingPro上獨家獲取全面的Pro研究報告，深入了解Pharming的增長前景和財務健康狀況。
在其他近期新聞中，Pharming Group NV報告第三季度收入環比增長12%，總計7480萬美元，略低於Oppenheimer和共識預期的7800萬美元。
儘管收入低於預期，但該公司確認其2024年全年收入指引在2.8億美元至2.95億美元之間。在盈利報告之後，Oppenheimer將Pharming Group的全年收入預估從2.97億美元下調至2.87億美元。
該公司的主要產品Ruconest面臨不確定性，因為預計競爭對手將在2025年6月獲得FDA批准。此外，長期擔任CEO的Sijmen de Vries即將退休，這也帶來了進一步的不確定性。儘管面臨這些挑戰，Pharming Group的產品銷售仍顯示出強勁增長，特別是Joenja，增長了可觀的73%。
鑑於這些最新發展，Oppenheimer維持了對Pharming Group的表現優於大盤的評級，但修訂了目標價。該公司繼續專注於擴大其產品線和引進許可機會，特別強調增加其在日本和澳大利亞的市場覆蓋率。
雖然公司在第三季度報告了淨虧損，但年初至今的收入達到2.045億美元，在重大領導層變動和充滿挑戰的全球醫療保健環境中展現了韌性和增長潛力。
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