週五，Evercore ISI 將克羅格 (NYSE: KR) 的股票目標價從 67 美元上調至 70 美元，同時維持"優於大盤"評級。該股目前交易價格為 60.71 美元，接近其 52 週高點 61.37 美元，今年迄今已實現 35.93% 的驚人回報。根據 InvestingPro 分析，基於其專有的公允價值模型，克羅格似乎略顯低估。
該公司引用克羅格第三財季業績作為在波動的消費環境中強勁管理的證據。隨著公司的相同店面銷售（ID 銷售）首次與行業基準保持一致，這是自兩年前終止與 Express Scripts 的關係以來的首次，分析師對克羅格實現到 2025 年 8-11% 的總股東回報 (TSR) 的能力表示更有信心。
第三財季 2.3% 的 ID 銷售增長被認為與行業保持同步，這對克羅格來說是一個重要發展。分析還指出，若不計入克羅格專科藥房 (KSP) 銷售的影響，公司的營運、雜貨和行政 (OG&A) 率將顯示出穩定性。此外，克羅格的先進先出 (FIFO) 毛利率有所改善，表明到 2025 年每家店鋪的利潤可能會回歸到歷史性的 1-2% 增長。
分析師提到，與 Albertsons 擬議合併的解決方案可能通過協同效應增值直接使股東受益，或者如果交易未能實現，則通過回購方案間接受益，從而減少不確定性。
對於克羅格 2024、2025 和 2026 日曆年的每股盈利 (EPS) 預測基本保持不變，分別為 4.47 美元、4.65 美元和 4.85 美元。這些預測考慮了第三季度的小幅超預期表現，並預期第四財季結果將與當前市場估計的 1.8% ID 銷售和 11.4 億美元 FIFO 營業利潤一致。
總結來說，目標價上調至 70 美元是基於將 14.5 倍市盈率應用於預計 2026 日曆年 4.85 美元的 EPS。克羅格目前的市盈率為 15.85 倍，並保持了 19 年的股息增長紀錄，被推薦為尋求公司特定驅動因素和改善核心運營的投資者的首選價值股，同時可能避免到 2025 年的關稅和港口中斷挑戰。投資者可以通過 InvestingPro 的全面研究工具，深入了解克羅格的估值指標和增長潛力。
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