週四，TD Cowen對Skechers USA Inc.（紐約證券交易所代碼：SKX）股票表示更有信心，將該鞋類公司的目標價從76美元上調至88美元，同時維持對該股的買入評級。該公司表示，第四季度的強勁開局以及對公司未來財務指引的樂觀預期是做出這一決定的關鍵因素。
這種樂觀情緒似乎有充分的理由，因為InvestingPro數據顯示，Skechers在過去一週內實現了10.89%的回報，並保持了極佳的財務健康評分。根據InvestingPro的公允價值模型，該股目前的交易價格接近其公允價值。
TD Cowen的分析師強調，Skechers第四季度的強勁開局增強了對管理層能力的信心，認為他們能夠制定符合華爾街和投資者預期的2025財年初始指引。
儘管中國市場存在潛在風險（佔2024財年銷售額的14%，並以合資企業結構運營），但分析師認為這些挑戰，包括關稅和供應鏈問題，都是可控的。公司強勁的財務狀況體現在其1.96的流動比率上，表明流動資產遠超短期負債。
隨著投資資本回報率（ROIC）的提高，預計Skechers的估值將會改善。該公司的消費群體被描述為健康且願意投資於新創新。Skechers正在擴大其採用Slip-in技術的產品範圍，將其延伸到新的生活方式類別和技術運動服裝。
Max Cushioning和Glide Step系列被視為成功整合各種創新元素並在市場上獲得關注的產品線例子。
預計該公司將在2025財年保持強勁的產品管線，大部分銷售增長預計將由銷量驅動。分析師對2025財年的銷售預估以及管理層的評論表明，明年的銷量增長將達到高個位數百分比。這一展望反映了對公司增長軌跡和產品策略的積極看法。
Skechers的PEG比率為0.9，過去十二個月的收入增長為10.1%，InvestingPro分析揭示了關於Skechers增長潛力的8個額外關鍵洞察。訪問完整的Pro研究報告，深入分析Skechers業績的驅動因素。
在其他最新消息中，Skechers USA Inc.報告2024年第三季度創紀錄的銷售額為23.5億美元，比去年同期增長16%。公司的每股攤薄收益也大幅增長35%至1.26美元。
值得注意的是，Skechers的增長主要由批發業務21%的激增和直接面向消費者銷售9.6%的增長驅動。儘管在中國等地區面臨挑戰，Skechers在國際市場仍實現了顯著增長，目前國際市場佔總收入的61%。
公司預計2024全年銷售額將在89.25億美元至89.75億美元之間，每股攤薄收益預計在4.20美元至4.25美元之間。儘管由於宏觀經濟挑戰導致中國銷售額下降5.7%，Skechers仍以強勁的流動性狀況結束本季度，現金16億美元，總流動性24.2億美元。
Williams Trading重申了對Skechers的買入評級，強調了Skechers新性能跑鞋的實力。然而，Needham對Skechers的初始評級為持有，理由是近期面臨的挑戰，如中國市場困難和毛利率趨緩。此外，該公司準備明年進軍網球市場，擴大其業務範圍。
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