週四，巴克萊對Illinois Tool Works (NYSE:ITW)的看法做出了顯著調整，將該股評級從減持上調至中性，並將目標價從之前的230美元上調至270美元。這一調整發生之際，該公司目前市值814.7億美元，股價接近52週高點279.13美元。根據InvestingPro分析，ITW的交易價格似乎高於其計算的公允價值，市盈率為23.81。
過去兩年，該公司股票的表現落後於機械指數(MI)約40%。此外，在2024年至今，Illinois Tool Works的表現也落後於S&P 500指數約20%。這些數據凸顯了這家工業工具製造商在競爭激烈的市場環境中面臨的挑戰。
巴克萊的分析師解釋了升級的理由，指出預計Illinois Tool Works在來年銷售將出現復甦。預測顯示，該公司的有機銷售預計在2025年和2026年將同比增長低個位數百分比。
這一增長預測緊隨2024年的下滑之後，當年銷售預計將以類似的低個位數百分比下降。InvestingPro的最新數據顯示，過去十二個月收入下降了0.91%，但財務健康評分仍保持"良好"。
這種預期的轉變被視為從2021-2022年後疫情激增期的反彈。在那段時期，該公司與許多其他公司一樣，隨著經濟從疫情的直接影響中調整，經歷了急劇的再平衡。
巴克萊對Illinois Tool Works的最新立場反映了對公司在度過2024年銷售下滑後實現穩定和潛在增長的預期。新的270美元目標價代表了顯著的上調，表明對公司近期復甦和增長能力的信心。
在其他近期新聞中，Illinois Tool Works因預期有限的有機增長和縮小的成本效益而被Evercore ISI降級。
儘管被降級，該公司仍將其目標價上調至255美元。這家以運營效率聞名的工業製造商預計到2025年將面臨擴大利潤率的挑戰，原因是國際市場有機銷售增長停滯以及價格成本效益減少。
在盈利方面，Illinois Tool Works報告2024年第三季度收入略有下降，但每股收益有所增加。儘管汽車和建築板塊需求具有挑戰性，但公司上調了全年GAAP每股盈利指引，並增加了季度股息。
各板塊表現不一，汽車OEM收入和建築產品板塊收入下降，而聚合物和流體板塊收入增長1%，特種產品實現6%的有機增長。
在未來發展方面，Illinois Tool Works正在評估收購機會，重點關注可持續差異化，並對某些板塊當前疲軟情況下的潛在積壓需求持樂觀態度。公司的研發支出預計將保持在銷售額的約1.8%，目標是恢復到疫情前的庫存水平，以釋放額外現金流。
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