週四，高盛調整了對Veracyte, Inc (NASDAQ:VCYT)的立場，將評級從買入下調至中性，並將目標價從之前的38美元略微下調至37美元。該公司指出，該股票在診斷板塊中表現出色，強調其年初至今的漲幅超過60%，相比之下標準普爾500指數上漲約28.5%。
此次降級是在觀察到診斷覆蓋領域的平均回報率自2021年11月18日以來下降15%之後做出的。該公司指出，未來十二個月（NTM）企業價值與銷售額（EV/Sales）倍數從8.7倍收縮至4.4倍。這一轉變反映了診斷領域後疫情熱潮的冷卻，使Veracyte成為相對表現優異的公司。
Veracyte的強勁表現歸因於其持續的營收增長，這導致過去兩年來一直超出預期並上調預測的穩定趨勢。考慮到Veracyte是診斷行業中少數盈利的公司之一，這一成功尤為顯著。
儘管該公司有著良好的業績記錄和持續增長的潛力，高盛預計由於高市場滲透率，Afrima增長可能在2025年出現減速。儘管如此，Decipher Prostate預計在來年仍將是公司收入的重要貢獻者。
分析師還提到了Veracyte的幾個管線項目，包括微小殘留病（MRD）、歐洲體外診斷（IVU）擴展和Percepta鼻拭子。然而，這些項目預計還需要幾年時間才能對公司的收入流產生實質性影響。
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